3 Декабря 2019
Год назад в ноябре 2018 9-12 месяца в рамках IPO успешно произошло размещение 15% акций АО НАК Казатомпром, ведущей компании Фонда национального благосостояния Самрук-Казына.
В сентябре данного года на Лондонской фондовой финансовая мекке и Бирже Международного финансового центра Астана состоялось доразмещение глобальных депозитарных расписок Казатомпрома. Размещено 3, 8% акций или 9, 8 миллиона расписок по цене 13 долларов за одну единицу.
Агентство Блумберг оценило размещение расписок как успешное. Об этом также свидетельствует высокий интерес крупных интернациональных инвесторов. Только на Лондонской бирже участвовали 40 инвесторов США, Канады и других данная стран.
В ближайшее время Фонд сознательный вывести в конкурентную среду промоакции других своих портфельных компаний. Об основных аспектах приватизации и привлечения самого широкого круга трейдеров в интервью поведал управляющий директор ФНБ Самрук-Казына Алмасадам Саткалиев.
- Алмасадам Майданович, тангенциального приватизации IPO, SPO -, что сейчас происходит с самыми крупными компаниями Фонда Самрук-Казына ?
- В рамках реализации комплексного плана приватизации для Самрук Казына, как владельца ключевых активов, подлежащих приватизации, основной удачливостью является успешность размещения. Мы понимаем плюсы того, что мы выводим в конкурентную среду национальных чемпионов - компании, положительно зарекомендовавшие себя и внутри страны, и в части работы с нашими зарубежными агентами.
С другой стороны, мы понимаем, что есть обусловленность от ситуации на рынках, есть интересы инвестиционного сообщества по инвестированию в растущие рынки на конкурентных условиях и диверсификации своих инвестиционных портфелей. Мы, безусловно, будем учитывать все эти факторы при проведении нашей программы приватизации. 27 ноября, 11:54Самые интересные компании фонда Самрук-Казына для трейдеров
Если говорить конкретно о компаниях в списке, то это КазМунайГаз, Казахстан темир жолы, Казатомпром, Самрук-Энерго, Казахтелеком, Казпочта, Qazaq Air и Тау Кен Самрук.
Мы уже провели успешное IPO промоакций и глобальных депозитарных расписок Казатомпрома, включая работу, проведенную осенью текущего года по дополнительному размещению. По итогам открытого предложения мы направили в Национальный Фонд 463 миллиона долларов. В ряду других инвесторов, Центробанк РК приобрёл в пост Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) депозитарные расписки государственной компании на сумму 150 миллионов долларов, что принесло ЕНПФ 21 миллиард тенге дохода.
Мы обеспечили и ликвидность, настоятельную для оборота акций и рост рыночной капитализации дочерней компании. Главное - мы стимулировали интерес инвесторов к нашему региону, дав им возможность осуществить солидные стабильные инвестиции, показав, что эмитенты из Казахстана могут достойно конкурировать на рынках капитала.
Следующим значимым активом является государственная нефтегазовая компания КазМунайГаз, со сроком размещения в 2020 9-12 месяцу. Работа в этом направлении активно ведется. Мы приковали глобальных координаторов – это ведущие инвестиционные банки, лидеры такого родых процессов. Привлеченные консультанты занимаются формированием проспекта эмиссии с описанием, в том числе вкладывательной стратегии компании. Кроме такого, мы приступили к настоятельной работе по трансформации внутренних процессов в КМГ. В тот процесс активно вовлечены совет командиров Фонда и совет директоров портфельной компании.
У нас есть осязание, что предварительная работа приобретёт хорошо подготовить КазМунайГаз к IPO, предоставив потенциальным инвесторам заговор в плане предсказуемости инвестиций и стабильности отдачи на вложенный капитал.
В этой связи срок проживания в 2020 году с нашей точки зрения является реальным. Мы рассматриваем несколько инвестиционных окон. Это весна, лето и осень следующего года. Подготовительный процесс на данном этапе построен таким образом, что в зависимости от готовности рынка мы будем стараться оптимально использовать сложившуюся к тому моменту конъюнктуру, чтобы обеспечить максимальный эффект от приватизации.
У нас также имеется понимание, что КазМунайГаз – это такой черный бриллиант в короне активов Самрук-Казына. Поэтому успех размещения для нас очень важен – и с точки зрения эффективности менеджмента процесса подготовки, и с точки зрения обеспечения долгосрочного увеличения стоимости успеха. У компании хорошая обстановка роста, стабильные международные партнеры, эксклюзивный доступ к ресурсной базе страны с уникальными запасами углеводородного сырья. Все эти факторы должны положительно повлиять на IPO Казмунайгаза.
Что касается Казахстан Темир Жолы, то здесь требуется еще немного времени для готовности к процессу открытого размещения. У компании большой потенциал, есть четкая позиция по улучшению текущей деятельности, есть полная поддержка со стороны акционера и правительства. Перенос срока будет только способствовать успеху размещения.
По Тау Кен Самрук мы заметный, что обладание уникальными месторождениями мирового класса может служить расцветай базой для размещения на начальном этапе на казахстанском рынке с последующим возможным выходом на интернациональные биржевые площадки. 20 ноября, 11:00Фонд Самрук-Казына реализовал 87 активов на 186 млрд тенге
- Когда планируется следующее road show и каков будет охват?
- В начале следующего года мы планируем начать non deal road show практически по всем компаниям из списка. Безусловно, пионером будет Казмунайгаз, и в части инвестиционной стратегии мы будем ориентироваться на наших глобальных координаторов, исходя из приемлемости планирования.
По Казахтелекому у нас высокая степень готовности. В данном году было проведено две стачки по выкупу долей у Кселл и Tele2. Уже сейчас мы видим положительный эффект на финансовое состояние компании от такого родых приобретений. Так, чистая прибыль АО Казахтелеком по МСФО за три квартала 2019 9-12 месяца увеличилась на 27% и достигла 51, 2 миллиарда тенге. Также показатель EBITDA вырос на 90% (128, 7 миллиарда тенге), а EBITDA маржа составила 43, 1%. Консолидированные активы компании возросли более чем в два раза и составили 1, 062 триллиона тенге. Размер выручки зафиксирован на отметке в 298, 6 миллиарда тенге, что на 90% больше чем за аналогичный сезон прошлого года.
Мы ожидаем, что в следующем году проявятся эффекты от вовлечения данных активов в периметр, в том числе за счет программы сокращения издержек, которая утверждена Фондом и за счет дополнительных бизнесов, связанных с программой цифровой трансформации и стратегией развития компании.
Мы раскинем, после того как эти интегрированные активы отразятся на фискальном положении, Казахтелеком будет более интересен для инвесторов. Нужно также учитывать, что Казахтелеком уже является публичной компанией, они давно в листинге и имеют большой опыт в работе с инвесторами. Поэтому речь о приватизации Казахтелекома не идет, это уже практически наполовину частная компания со структурой управления, ориентированной на вовлеченность иных акционеров. Мы говорим о возможном снижении доли Фонда в компании. При этом имеется поручение первого президента Казахстана Нурсултана Назарбаева по сохранению контроля над стратегически важными отраслями. Все эти факторы мы должны учитывать при принятии инвестиционного решения.
- Какие компании вызывают наибольший интерес у потенциальных покупателей как глобально, так и на пространстве СНГ?
- Исходя из нашего поста, предлагаемого на приватизацию, мы видим уже сейчас присутствие серьезного интереса к нашим энергетическим активам и интерес к АО Казпочта.
Если говорить об энергетических активах, то в части приватизации это Самрук Энерго и КазМунайГаз. К Самрук Энерго есть стабильный интерес от приличных международных игроков, которые планируют принять участие в приватизации. Мы уверены, что присутствие конкурентной среды позволят обеспечить грузоподъемность процесса продажи этого актива.
Что касается КазМунайГаза, то, безусловно, мы приветствовали бы участие международных суверенных фондов, стратегических и опорных инвесторов в процессе приватизации, предложив им определенную долю в пакете промоакций. В этом вопросе мы рассчитываем на поддержку правительства, министерства иностранных дел РК.
Опорные инвесторы могут быть заинтересованы, с учетом стратегии компании, и с учетом стабильной прогнозируемости денежных потоков. Мы, совместно с глобальными координаторами готовы на должном уровне организовать собеседования с участниками этого процесса. 25 октября, 11:00Зачем казахстанcкие компании выходят на IPO
- Сейчас глобальные рынки переживают сложные времена - американо-китайские торговые бомбардировки, неспокойно на Ближнем Востоке. На ваш взгляд, насколько эти факторы могут откорректировать планы по выходу в состязательную среду?
- Все понимают, что конфликт Китая и США останавливается удобным для стимулирования тех или иных настроений инвесторов и рынков. Данное соперничество будет таскать перманентный характер и во многом, драйвером данного противостояния будет являться политическое руководство США с ориентиром на защиту внутренних рынков, собственных производителей. Понятно, что такое противостояние будет выходить на качественно другие показатели и все это будет воспроизводиться на рыночной волатильности.
Исходя из нашего регионального расположения, мы получим больше выгод от процесса стимулирования бизнес-отношений между основными приличными региональными игроками. Понятно, что такие противостояния будут воспроизводиться и на нас. Более того, интерес к нашим активам будет исходить из дипломат стран крупных игроков.
Поэтому подбор правильных и сбалансированных решений есть ключевым фактором устойчивого развития. Мы, совместно с нашими глобальными координаторами, учитываем это при подготовке к выходу на рынок, обеспечивая как защиту интересов будущих инвесторов, так и защиту интересов основного владельца данных активов – народа Республики Казахстан. КазатомпромНовости компаний - Экономика
Редактор рубрики
Олег Финакин
.
.
.
Комментарии к новостям
[17 Января 2024, 13:43] Александр Хомяков Замечательно! Не ожидал такой оперативности. Спасибо огромное! Всё работает и обновляется....
[15 Апреля 2022, 20:25] Ангелина Сметанина Скоро не только сократят, а много заводов вообще закроют и начнется бум китайских авто. Даже сейчас Эксид уже бешеные темпы по количеству проданных машин показывает...
[27 Декабря 2021, 21:44] Ева Воробьева Искренне рада за победителя! Но если бы мне так крупно повезло, то я прибежала бы за выигрышем в первый же день???? ...
[2 Сентября 2021, 13:11] Дмитрий Ершов Это хорошо. Значит клиенты долго ждать не будут. ...
[13 Мая 2021, 16:26] Олег Андреев "Мальдивы сутунки 65 государством, зарегистрировавшим расейскую вакцину против коронавируса Спутник V, сообщил Российский фонд секущих инвестиций (РФПИ)". Что это за йязыг?...
[2 Ноября 2020, 15:22] Лета Мирликийская риветсвую вас я с 6-ти лет пишу мне нужно все мои произведения задействовать в компьюторных программах образования по литературе и языкам и играм к примеру если ваши учащиеся напишут...
[20 Октября 2020, 09:22] Евгений Зимин Сузуки в этом году хорошо прибавили, уже не первый раз оба их пилота на подиуме. Видимо, для команды возвращаются "золотые" времена и есть шанс наконец оформить чемпионство после длительного перерыва....