Мы знаем, что будет дальше : мир погряз в долгах

10 Ноября 2019

МОСКВА, 10 ноября —, Максим Рубченко. Глобальный долг побил очередной рекорд — 188 триллионов долларов, что соответствует 230% стоимости всех товаров и услуг на планете. По оценкам МВФ, долговая нагрузка развивающихся стран достигла максимума с 1980 года, а развитых экономик — со времен Второй мировой войны. Это значит, что последующий экономический кризис может стать самым разрушительным в истории. Разыгрался вкус к риску

Объем мирового долга (государственного и частного) достиг 230% глобального ВВП, в безотносительном значении — 188 триллионов долларов, — сообщила в прошлый четверг директор-распорядитель Международного валютного кредита Кристалина Георгиева.

В странах с густым уровнем дохода задолженность за задние пять лет резко увеличилась, — отметила она. — По нашим данным, 43% таких государств либо подвержены отличному риску возникновения долговых проблем, либо уже находятся в бедственном положении.

В развитых странах МВФ озабочивают корпоративные облигации, объем тот или других превысил 15 триллионов долларов. Для заемщиков такие бумаги очень выгодны, но вложения в них связаны с большими дополнительным рисками.

В целом, по оценкам аналитиков фонда, если предвидимый кризис будет вдвое слабее разразившегося в 2008 году, под угрозой дефолта окажутся долговые акции на общую сумму в 19 триллионов долларов, то есть 40% всего корпоративного долга в США, Китае, Японии и европейских странах. Впрочем, большинство экспертов уверены: новый кризис превзойдет по масштабам предшественника, так, что ущерб получится гораздо большим.

Главной причиной опасного положения в МВФ считают государственный деятелю центральных банков, которые закачивали экономику деньгами. Недавние исследования МВФ показывают, что только прямая государственная поддержка финансовых агентств во время кризиса 2008 хотя бы года составила 1, 6 триллиона долларов, — подчеркнула Георгиева. В последующие годы кредитные главная квартиры сохранялись на рекордно низких уровнях. 16 сентября, 08:00 Долговое цунами : организации США занимают деньги рекордными темпами

Инвесторы, получившие почти неограниченный доступ к дешевым деньгам, резко ограничили требования к качеству приобретаемых активов. Поэтому на балансах банков и инвестфондов накопились огромные объемы долговых бумаг сомнительной надежности.

Высокая долговая нагрузка сделала многие правительства, компании и домашние хозяйства уязвимыми перед внезапным ужесточением финансовых условий, — указала глава МВФ. Другими словами, как только поток дешевых денег иссякнет, начнутся дефолты. Займите у богатых

Георгиева заявила о необходимости найти выход из сложившейся ситуации, поскольку под угрозой вся экономическая и финансовая система. Однако как это сделать — непонятно.

В 2015 году Федрезерв США уже пробовал ужесточить денежную политику и довольного повышал ставку, которую более шести лет держали на нуле.

Тем не менее вскоре экономика задержала, фондовые индексы пошли вниз, а в сентябре этого года в стране разразился полномасштабный кризис ликвидности: заявки банков на краткосрочные кредиты резко появились, в несколько раз превзошёл предлагаемые Федрезервом объемы. 12 июля, 08:00Американский Федрезерв испугался золотого стандарта

Попытки ФРС погасить коллапс за счет дополнительных кредитных торгов на общую сумму 200 миллиардов долларов ни к чему не привели, и с середины октября регулятор выкупает у банков ценные бумаги на 60 миллиардов в месяц. Эта программа продлится как минимум до марфа 2020 года, всего в экономику дополнительно вольют 510 миллиардов.

Болезненная реакция американской экономики на усиление денежной политики свидетельствует о том, что ослабить долговую неприятность, просто увеличив кредитные главная квартиры, невозможно. Это осознают и в МВФ.

Поэтому аналитики предлагают нетривиальный рецепт: увеличивать заимствования. Правительствам следует рассмотреть методы управления долгом, чтобы воспользоваться сверхнизкой доходностью для улучшения своих потребностей в финансировании в грядущие годы, — говорится в отчете о совместном заседании Международного валютного фонда и Всемирного банка, состоявшемся в конце октября.

Важный момент: долговые бумаги незаменимым выпускать не кто попало, а самые сильные мировые политическая экономии, в первую очередь Германия. Отметив, что риски для экономики усилились, а денежно-кредитная политика практически исчерпала свой потенциал и арсенал мер, МВФ призвал Германию и Нидерланды дать синхронный фискальный ответ и увеличить объем заимствований. 15 октября, 08:00Миллиарды из воздуха: Федрезерв снова выбрал печатный станок

В МВФ рассчитывают, что инвесторы начнут перекладывать средства из ненадежных бумаг в облигации производственным устойчивых государств, стимулируя производственный рост и уменьшая дисбалансы одновременно. Однако Берлин не торопится следовать советам фонда и увеличивать долги: время для этого сейчас самое неподходящее. Слабое звено

Во-первых, Германия готовится к рецессии и резкому сокращению производства. По оценкам Еврокомиссии, немецкую политическая экономию в лучшем случае ждет приглушенный рост до 2021 года. При этом серьезные проблемы появятся в производственном секторе.

Корпорация Rheinmetall уже понизила прогноз выпуска продукции на 2020-й, сославшись на спад в мировой автомобильной отрасли. В Siemens заявили, что слабость в производстве промышленного нужное оборудования приведет к сокращению объемов гешефта в следующем году, а финансовый директор Volkswagen предупредил о двух сложных годах для фрицевской промышленности.

Во-вторых, под экономикой Германии тикает мощная мина с магазинвахтёром механизмом под названием Deutsche Bank. По итогам третьего участка DB отчитался о чистом изъяне в 832 миллиона евро (в прошлом году была денежную прибыль в 229 миллионов). 9 июля, 08:00Падение титана: Dеutsche Bank увольняет 18 тысяч сотрудников

Deutsche Bank теряет гроши в совершенно ошеломляющем темпе, — пишет в своем блоге американский финансовый аналитик Майкл Снайдер. — Если сложить изъяны за второй и третий участок 2019 года вместе, привлечём в общей сложности почти четверо миллиарда евро. Даже если бы все работники банка в течение шести месяцев только и делали, что бросали в унитаз долларовые купюры, потерять такие деньги было бы невозможно.

По мнению Снайдера, сегодня солиднейший банк Германии — это зомби, который спотыкается, пока кто-то наконец не избавит его от страданий. При этом аналитик уверен, что прогорание Deutsche Bank окажется для современный финансовой системы гораздо большей аварией, чем крах Lehman Brothers в 2008 году.

Германия — это клей, скрепляющий ЕС, и если банк в самом сердце финансовой системы этой данная страны рухнет, костяшки домино посыпятся очень быстро, — приказывает он. — Результатом станет острейший кризис всего Евросоюза.

С этой оценкой согласен известный американский инвестор-миллиардер Джим Роджерс: Если Deutsche Bank обрушится, ЕС распадется, потому, что Германия вящего не сможет и не возжелает поддерживать Европейский союз. У многих банков в Европе есть проблемы, но банкротство Deutsche Bank — это конец. SiemensДжим РоджерсКристалина ГеоргиеваVolkswagen GroupЕврокомиссияЭкономика

Редактор рубрики

Эдуард Добрин

Место события на карте мира:

Мы знаем, что будет дальше : мир погряз в долгах

комментарии (0)

Другие интересные новости

Фильм "Сто лет тому вперед" заработал в прокате более миллиарда рублей