19 Июня 2017
МОСКВА, 19 июня Минфин России, начавший в понедельник рассовывание суверенных еврооблигаций, немного стянул с выпуском бондов, поэтому основной костяк покупателей может образоваться за счет внутренних инвесторов, считают аналитики.
Министр финансов РФ Антон Силуанов утром в понедельник заявил, что Минфин скоро начнет размещение евробондов на 3 миллиарда долларов. Глава Минфина рассчитывает на интерес к бумагам со стороны западных инвесторов, прежде всего гражданин сшей, несмотря на возможное разбуравливание санкций США против РФ и связанные с этим сложности, с которыми могут столкнуться зарубежные держатели российских долговых бумаг.
Затем источник в банковских кругах сообщил, что Россия мыслит разместить два транша евробондов, номинированных в долларах, на 10 и 30 лет. Ориентир доходности 10-летнего транша оформляет 4, 25-4, 5%, 30-летнего 5, 25-5, 5%. Организатором выступает ВТБ Капитал. Размещение через инфраструктуру Euroclear и Национального расчетного депозитария (НРД) Минфин планирует докончить во вторник.
Позднее в пресс-службе Минфина удостоверили, что министерство приступило к размещению еврооблигаций, не уточняя подробностей.
Всего в 2017 году Минфин мыслит разместить евробонды общим объемом 7 миллиардов долларов, в том числе продать новые бумаги на 3 миллиарда долларов и обменять бумаги некоторых старых выпусков на новые еще на 4 биллиона долларов.
Внутренние инвесторы
Минфин проявил излишнюю осторожность, не выйдя на рынок в начале июня, хотя и сейчас покупателей на бумаги приобрести будет несложно, полагают чартисты.
Еще в начале июня условия побывальщины намного лучше. Недавнее повышение ставки ФРС США уже вселило рост доходностей евробондов развивающихся стран, а новая санкционная риторика Сената США может ограничить круг потенциальных инвесторов. Поэтому Минфину лучше рассчитывать на российский спрос, считает генеральный директор УК Спутник Управление капиталом Александр Лосев.
Сенат США в минувший четверг одобрил законопроект, которым, в частности, предлагается сократить максимальный срок товарного финансирования российских банков, лежащих под санкциями, до 14 дней, подсанкционных компаний нефтегазового сектора до 30 дней. Также предлагается проанализировать возможность распространения ограничений на суверенный долг РФ.
Я думаю, Минфину по силам привлечь в ходе размещения все запланированные 3 миллиарда долларов. Вероятно, что у внутренних резидентов, российских банков есть большая денежная подушка, поэтому они могут составить костяк инвесторов в новые бумаги, но вполне вероятно и участие нерезидентов. Ориентир Минфина на иностранных инвесторов внятный – важно продемонстрировать есть возможность занимать за рубежом при текущей конъюнктуре, лепечет начальник департамента по управлению активами с фиксированным доходом УК КапиталЪ Ренат Малин.
По его мнению, Минфин разместит евробонды близко к кривой ориентиры лежат на уровне 4% по 10-летнему выпуску и 5% по 30-летнему траншу. Премия может попадаться в размере 5-10 базисных моментов, добавил он.
Открытие книги на два дня, думаю, для комфорта инвесторов. Россия не так часто размещает евробонды, поэтому некоторым инвесторам может понадобится время, чтобы саккумулировать средства на покупку бумаг. Кроме того, возможно, это сделано для того, что могли поучаствовать американские инвесторы, отметил он.
Риски для инвесторов
Экономика России, как и многих других стран, уязвима к внешним потрясениям. Кроме того, глобальный экономический кризис, значительные завтрашние экономические трудности основных торговых партнеров РФ и ряд других параметров может оказать существенное неблагоприятное влияние на экономический рост РФ и рынок облигаций, предупреждает Минфин.
Развивающиеся рынки, такие как Россия, подвержены большему риску, чем развитые рынки. Недавние геополитические события оказали значительное впечатление на внешнюю торговлю и экономику страны, означается в проспекте эмиссии. Также Минфин обращает внимание инвесторов на обесценение рубля по отношению к доллару и другим основным зеленям и его влияние на динамику валютных резервов.
Экономика России подвержена риску инфляции, а официальная статистика, которая впоследствии может подвергаться пересмотру и изменению, не всегда совпадает с расчетами других источников, признает министерство.
Минфин также подчеркивает, что кредитные рейтинги России могут отражать не все вероятности. Нет уверенности в том, что нынешний или будущий суверенный рейтинг Российской Федерации не будет снижен или полностью отозван… Приостановка, понижение или отзыв кредитного рейтинга, зажуленного России, может отрицательно повлиять на рыночную цену облигаций, говорится в проспекте.
Редактор рубрики
Эдуард Добрин
Место события на карте мира:
.
.
.
Комментарии к новостям
[17 Января 2024, 13:43] Александр Хомяков Замечательно! Не ожидал такой оперативности. Спасибо огромное! Всё работает и обновляется....
[15 Апреля 2022, 20:25] Ангелина Сметанина Скоро не только сократят, а много заводов вообще закроют и начнется бум китайских авто. Даже сейчас Эксид уже бешеные темпы по количеству проданных машин показывает...
[27 Декабря 2021, 21:44] Ева Воробьева Искренне рада за победителя! Но если бы мне так крупно повезло, то я прибежала бы за выигрышем в первый же день???? ...
[2 Сентября 2021, 13:11] Дмитрий Ершов Это хорошо. Значит клиенты долго ждать не будут. ...
[13 Мая 2021, 16:26] Олег Андреев "Мальдивы сутунки 65 государством, зарегистрировавшим расейскую вакцину против коронавируса Спутник V, сообщил Российский фонд секущих инвестиций (РФПИ)". Что это за йязыг?...
[2 Ноября 2020, 15:22] Лета Мирликийская риветсвую вас я с 6-ти лет пишу мне нужно все мои произведения задействовать в компьюторных программах образования по литературе и языкам и играм к примеру если ваши учащиеся напишут...
[20 Октября 2020, 09:22] Евгений Зимин Сузуки в этом году хорошо прибавили, уже не первый раз оба их пилота на подиуме. Видимо, для команды возвращаются "золотые" времена и есть шанс наконец оформить чемпионство после длительного перерыва....