16 Декабря 2017
Владимир Ардаев, обозреватель
Долги американских граждан снова вырастают невероятными темпами. Ситуация очень напоминает ту, которая сформировалась к 2008 году, когда в Соединенных Штатах разразился залоговый кризис, спровоцировавший обвал всемирный экономики. Возможно ли повторение подобного развития событий и что надувает кредитный пузырь разбиралось.
В долгу как в шелку
По данным Федеральной резервной системы (ФРС) США, в октябре сумма выданных американцам узкопотребительских кредитов выросла на 20, 5 миллиарда долларов. В том числе 12, 2 миллиарда они взяли в долг на покупку автомобилей и студенческие расходы, а 8, 3 миллиарда потратили с кредитных карт. Общий потребительский долг за год с октября 2016-го по октябрь 2017-го увеличился на 6, 5% и достиг 3, 8 триллиона долларов.
Долг господ США по кредиткам в конце октября составил почти 1, 012 триллиона долларов, немного не дотягивая до отметки в 1, 02 триллиона той, которая была достигнута в летний периодом 2008 года, когда возник финансовый кризис. Студенческие ссуды составили 1, 486 триллиона, автокредиты 1, 108 триллиона, и эти объемы побили новые рекордные уровни.
Однако самое тревожное то, что, как и десять лет назад, растет масса плохих кредитов ссуд, случённых заемщикам с неудовлетворительной кредитной историей. То есть таких займов, возврат которых заведомо проблематический. По данным рейтингового учреждения Standard & Poor's, в этом секторе фискального рынка, который называют subprime, ставки подрастают, что говорит о его популярности.
Именно так все складывалось в преддверии 2008-го, когда доля ссуд с высокой долей риска за два года выросла с 8 до 20% в общем объеме кредитования под залог недвижимости. Одновременно выросли цены на жилье, ипотечный рынок скукожился, увеличилось число выселений должников за неуплату кредитов эти и ряд других неблагоприятных факторов ввергли к значительному сокращению объемов торговли ценными бумагами не только в США, но и по всему миру. В итоге разразился мировой экономический кризис.
Дом за биткоины
То, что американцы привыкли жить в долг, не новость. По данным ФРС, более 40% семей там тратят бумажек больше, чем получают: на один заработанный доллар они расходуют 1, 2 доллара. Ежегодно в США выпускается 165 миллионов кредитных карт, и у каждого гражданина, как правило, в бумажнике не одна, а несколько кредитная карт. В долг покупается все: продукты питания, одежда, автомобили, недвижимость, в долг ходят в рестораны и отправляются в путешествия.
Однако в последнее время у многих американцев появилась новая широкая статья расходов. Они раскупают криптовалюту биткоины. Об этом сообщил, в частности, представитель Комиссии по ценным бумагам штата Аламаба Джозеф Борг. По его существительным, для покупки биткоинов разграбляют счета на кредитных картах, оформляют потребительские займы и берут деньги в долг под залог собственной недвижимости.
По словам Борга, американцев вдохновили истории людей, которые взахлеб описывают СМИ: вложил собственные дома, эти везунчики на все вырученные средства прикупили биткоины и быстро разбогатели, увеличив свои капиталы в несколько раз. Фантастический рост характера этой криптовалюты сделал обычных американцев миллионерами: если в апреле 2010 года первая партия из тысячи биткоинов была продана за 0, 3 цента, то в октябре нынешнего года цена одного биткоина преодолела отметку в шесть тысяч долларов, а к концу ноября достигла десяти тысяч. Сегодня курс после небольшого падения вновь возобновил рост и теперь составляет около 17 тысяч долларов. Финансовые чартисты ожидают, что к концу года цена биткоина достигнет двадцатитысячной отметки.
Борг предупреждает: с ростом курса криптовалюты растут и риски. Множество людей, маненных перспективой скоро стать богачами, могут быстро погрязнуть в неподъемных долгах и даже оказаться бездомными.
Тюльпаномания XXI века
Распространение виртуальных денег действительно несет серьезные риски как для их владельцев, так и для мировой фискальной системы в целом, соглашается президент Центра стратегических коммуникаций Дмитрий Абзалов. Капитализация криптовалют нарастает сегодня в общем объеме она превысила 510 органы внутренних делов долларов. Более половины от этой суммы составляет биткоин почти 276 миллиардов. Капитализация Ethereum оценивается в 71, 1 доллара, Bitcoin Cash 32, 4 органы внутренних дела, Ripple 22, 5 миллиарда, Litecoin 16, 6 миллиарда баксов. Растут и курсы каждой из криптовалют.
Этому способствуют разные факторы, но прежде всего то, что в игру с криптовалютой сработали многие полноценные финансовые институты, например Чикагская биржа, которая запустила торговлю фьючерсами на биткоин. Банки Японии и Южной Кореи планируют начать тестирование платежной системы Ripple. Не смотрятся в стороне и целые королевства, например Боливия, где трудная экономическая ситуация, незанятость и дешевая электроэнергия (немаловажный фактор для осуществления майнинга процесса эмиссии биткоинов) создают для этого все условия. Не отстает и китайский финансовый монстр.
Взаимодействие криптовалюты с настоящими деньгами особенно опасно, поскольку, покупая ее, индивиды тратят реальную валюту, а приобретают неустойчивую и очень подвижную, которая может легко и быстро подскочить в цене и так же легко и быстро обесцениться.
Криптовалюта на бирже ведет себя так, как никогда не ведет себя ни одна денежная единица. Ее волатильность бывает крайнего высока за день тот же биткоин может потерять 20% своей стоимости, а может за несколько месяцев взрасти на порядок. Покупая виртуальные деньги за настоящие в надежде на их рост, индивиды рискуют потерять уже не электронные, а реальные деньги. И чем больше их влагается в покупку криптовалюты, тем выше опасность гиперинфляции валюты натуральной, поясняет Дмитрий Абзалов.
Сегодняшний рост ажиотажного спроса на биткоины, по его существительным, больше всего напоминает печально известную тюльпаноманию, имевшую свободное место в XVII веке в Нидерландах. Тогда цены на луковицы тюльпанов взлетели до астрономических высот, и в конце матов многократно перегретый рынок рухнул. Это считается первым в истории Нового времени биржевым пузырем, вызвавшем тогда полномасштабный экономический переворот, надолго подорвавший голландскую экономику.
Долги нависают
Криптовалютный пузырь имеет все признаки вырастающей финансовой пирамиды. Практически никто из аналитиков не сомневается, что рано или поздно она непременно рухнет, вопрос лишь в том, когда это может случиться. Большинство зубров сходятся во мнении, что биткоин не протянет больше двух нет, после чего произойдет его резкое обесценивание и одновременно возникнут трудности с выводом цифровых денег в реальные.
Однако не меньшую опасность нынешний ажиотаж вокруг биткоина создает для мировой экономики и потому, что становится одной из причин роста долгов тех же американских граждан. Увеличение объема их обязательств перед кредитной организациями более чем втрое превышает официозные темпы роста экономики страны и более чем вдвое рост реальных доходов населения. Но скупка биткоинов лишь одна из причин надувания долгового пузыря в США.
Не менее постоянный фактор ожидания, связанные с приходом Дональда Трампа, утверждает Дмитрий Абзалов. В ходе своей президентской кампании он обещал экономические реформы, протекционистские меры по защите американских созданий, создание новых рабочих свободное мест, изменения в налоговой конструкции. Ему пока не многое удалось воплотить в жизнь, но ожидания и надежды смотрятся. А, что такое создание финансовых пирамид, как не инвестиции в надежды?
Долговой навес над мировой экономикой не уменьшается. Причем речь идет не только о государственных доходах, но и о долгах населения, домохозяйств, корпораций. Этот козырек продолжает смотреться таким же, каким был и перед кризисом 2008-2009 возрастов: проблема излишней долговой нагрузки на мировую экономику не решена. Однако все прогнозы и макропрогнозы, которые составляют сегодня и Минэкономразвития России, и группа Алексея Кудрина, и другие аналитические объединения, не учитывают опасности возникновения нового кризиса, отмечает наследник директора института Центр развития НИУ ВШЭ Валерий Миронов.
Редактор рубрики
Виталий Муткин
.
.
.
Комментарии к новостям
[17 Января 2024, 13:43] Александр Хомяков Замечательно! Не ожидал такой оперативности. Спасибо огромное! Всё работает и обновляется....
[15 Апреля 2022, 20:25] Ангелина Сметанина Скоро не только сократят, а много заводов вообще закроют и начнется бум китайских авто. Даже сейчас Эксид уже бешеные темпы по количеству проданных машин показывает...
[27 Декабря 2021, 21:44] Ева Воробьева Искренне рада за победителя! Но если бы мне так крупно повезло, то я прибежала бы за выигрышем в первый же день???? ...
[2 Сентября 2021, 13:11] Дмитрий Ершов Это хорошо. Значит клиенты долго ждать не будут. ...
[13 Мая 2021, 16:26] Олег Андреев "Мальдивы сутунки 65 государством, зарегистрировавшим расейскую вакцину против коронавируса Спутник V, сообщил Российский фонд секущих инвестиций (РФПИ)". Что это за йязыг?...
[2 Ноября 2020, 15:22] Лета Мирликийская риветсвую вас я с 6-ти лет пишу мне нужно все мои произведения задействовать в компьюторных программах образования по литературе и языкам и играм к примеру если ваши учащиеся напишут...
[20 Октября 2020, 09:22] Евгений Зимин Сузуки в этом году хорошо прибавили, уже не первый раз оба их пилота на подиуме. Видимо, для команды возвращаются "золотые" времена и есть шанс наконец оформить чемпионство после длительного перерыва....