28 Ноября 2017
МОСКВА, 28 ноября Банк России совместно с другими ведомствами выстраивает механизм, ограничивающий совокупную денежную долговую нагрузку нефинансовых организаций, следует из информационно-аналитического материала ЦБ РФ Обзор финансовой стабильности.
В целях условия валютных рисков экономики и финансовой системы Банк России в 2016 году последовательно реализовывал ряд мер, направленных на стимулирование банков сокращать операции, номинированные в иностранной валюте. В апреле-августе 2016 года был повышен (до 7%) норматив непременных резервов по обязательствам банков перед организациями в иностранной валюте. С 1 мая 2016 года повышены коэффициенты риска в целях расчета достаточности капитала по кредитам юридическим лицам и сделкам с ценными бумагами в иностранной денежная единице (до 110%, 130%).
Повышение коэффициентов риска наряду с постепенной переориентацией банков на рублевое кредитование заемщиков, чья прибыль не выражена (или не привязана) к иностранной денежная единице, привело к постепенному уменьшению валютной ссудной задолженности юридических лиц перед банками: с 1 мая 2016 года по 1 октября 2017 года корпоративный кредитный портфель в валюте снизился на 1, 26 триллиона рублей, или 21, 6 миллиарда долларов (-12, 5%), указал ЦБ.
Позитивной тенденцией с момента введения данных мер является сокращение валютного кредитования отраслей, ориентированных на внутренний спрос, прежде всего в сегменте операций с недвижимым имуществом. Коэффициенты риска являются одним из инструментов девалютизации банков и нефинансовых организаций, и в случае набегания валютного риска они могут держаться вновь повышены Банком России, отметил регулятор.
Вместе с тем перечень возможных инструментов не должен исчерпываться только мерами, направленными на ограничение внутреннего валютного кредитования, а должен включать также и меры, воздействующие на совокупную валютную долговую нагрузку нефинансовых организаций. Банк России совместно с другими ведомствами разрабатывает такой механизм, говорится в документе.
Ситуация с валютным доходом в отраслях
Позитивной тенденцией является снижение ссудной задолженности в иностранной валюте в отраслях, заемщики которых осуществляют деятельность на внутренних рынках и не располагают достаточным объемом валютной прибыли, отмечает ЦБ.
В нефтегазовой отрасли при низком уровне совокупной долговой большая нагрузки (учитываются рублевые обязательства и обязательства в иностранной валюте) уровень валютной долговой нагрузки по сравнению с зарубежными аналогами является несколько повышенным, а по отдельным компаниям принимает довольно горные значения, пишут авторы документа.
Вместе с тем уменьшение валютного кредитования наблюдается также в обрабатывающих производствах (-70, 9 миллиарда рублей, или 1, 2 миллиарда долларов), что объясняется главным образом тем, что ряд экспортеров сменили валютные кредиты перед российскими банками финансированием (в том их количестве в форме предэкспортных кредитов), полученным от нерезидентов либо от банков, являющихся дочерними структурами российских кредитных организаций.
По состоянию на 1 октября 2017 года около четверти портфеля кредитов адвокатским лицам (исключая кредитные организации) в иностранной валюте (2, 85 триллиона рублей) подпадает под повышенные коэффициенты опасность. Оцененное влияние повышенных факторов риска на фактическое значение показателя достаточности совокупного капитала банковского раздела (Н1. 0) оформляет 0, 02 процентного пункта.
Вероятность дефолта
Кредиты в иностранной валюте компаниям, не имеющим достаточного объема валютной прибыли для своевременного обслуживания долга, характеризуются не только повышенным эшелоном вероятности дефолта заемщиков, но и высокой корреляцией между дефолтами по таким кредитам, так как у них имеется параллельный риск-фактор валютный курс, подчеркивается в сообщении ЦБ.
Таким образом, изменения валютного курса могут оказывать негативное воздействие на кредитное качество портфелей банков. В случае потенциального нарастания представленных рисков Банк России примет исполнение о дальнейшем повышении коэффициентов опасность в отношении валютных активов кредитных организаций, указал ЦБ.
Соотношение валютного долга нефинансовых теплая компаний и ВВП в России получает одно из самых высоких иметь значений по сравнению с другими данная странами (свыше 22%). Доля валютной составляющей в совокупном долге находится на умеренно высоком уровне (44%).
Повышенные опасности
Наибольшим объемом валютных кредитов традиционно обладают теплая компании из торгуемых отраслей, хеджирующие валютные долги за счет денежных притоков от экспортной деятельности.
По представленным регулятора, агрегированный показатель долг/выручка по шести российским нефтегазовым теплая компаниям по последним опубликованным финансовым отчетам составляет 0, 4, что соответствует среднему уровню по западным аналогам. Вместе с тем средний уровень валютной долговой большая нагрузки составляет 0, 6, а по отдельным компаниям близок к единице, что соответствует высокому уровню, отмечает регулятор.
В горно-металлургическом сегменте компании преимущественно обладают уравновешенной долговой нагрузкой по сравнению с зарубежными компаниями-аналогами, однако эшелон валютного долга у существенной части компаний представляется завышенным (валютный долг/выручка равен или выше 1). Отрасль с наибольшим разрывом между валютными долгом и валютной выручкой нефтехимическая: средний уровень валютной долговой нагрузки составляет 1, 5.
Высокий эшелон долговой нагрузки компаний/отдельных отраслей является фактором повышенной волатильности курса целкового, что проявилось, в частности, в четвертом микрорайоне 2014 года. Источником волатильности являются как внешние, так и внутренние долги, номинированные в иностранной валюте, предупреждает ЦБ.
Повышенные риски связаны с чрезмерным объемом долга, неравномерным графиком погашения долгов, а также с возможным предъявлением нерезидентами требований к досрочному погашению.
Для ограничения вышеуказанных рисков меры, применяемые по отношению к кредитным организациям (повышенные коэффициенты опасность в целях расчета достаточности капитала), должны дополняться мерами, направленными на стимулирование уменьшения совокупной валютной долговой нагрузки (включая внешние обязательства), применяемыми непосредственно к нефинансовым организациям, указал стабилизатор.
Редактор рубрики
Эдуард Добрин
Место события на карте мира:
.
.
.
Комментарии к новостям
[17 Января 2024, 13:43] Александр Хомяков Замечательно! Не ожидал такой оперативности. Спасибо огромное! Всё работает и обновляется....
[15 Апреля 2022, 20:25] Ангелина Сметанина Скоро не только сократят, а много заводов вообще закроют и начнется бум китайских авто. Даже сейчас Эксид уже бешеные темпы по количеству проданных машин показывает...
[27 Декабря 2021, 21:44] Ева Воробьева Искренне рада за победителя! Но если бы мне так крупно повезло, то я прибежала бы за выигрышем в первый же день???? ...
[2 Сентября 2021, 13:11] Дмитрий Ершов Это хорошо. Значит клиенты долго ждать не будут. ...
[13 Мая 2021, 16:26] Олег Андреев "Мальдивы сутунки 65 государством, зарегистрировавшим расейскую вакцину против коронавируса Спутник V, сообщил Российский фонд секущих инвестиций (РФПИ)". Что это за йязыг?...
[2 Ноября 2020, 15:22] Лета Мирликийская риветсвую вас я с 6-ти лет пишу мне нужно все мои произведения задействовать в компьюторных программах образования по литературе и языкам и играм к примеру если ваши учащиеся напишут...
[20 Октября 2020, 09:22] Евгений Зимин Сузуки в этом году хорошо прибавили, уже не первый раз оба их пилота на подиуме. Видимо, для команды возвращаются "золотые" времена и есть шанс наконец оформить чемпионство после длительного перерыва....