Блестящий результат: золотой запас ЦБ удерживает рубль от обвала

22 Мая 2020

МОСКВА, 22 мая —, Максим Рубченко. Накопленный Банком России золотой запас позволил удержать рубль от обвала в апреле, обеспечил при этом валютные резервы на рекордно высоком уровне. Эксперты уверены, что инвестиции в драгметалл не только принесут Центробанку солидный доход, но и помогут резко сократить долю южноамериканского доллара в международных расчетах.

За пять лет Россия значительно умножила свой золотой запас. Правильность этой стратегии стала очевидна во время кризиса: даже невзирая на валютные интервенции в поддержку рубля, Банк России благодаря росту цен на драгметалл обеспечил золотовалютные резервы.

В марте и апреле ЦБ потратил 6, 6 миллиарда долларов, продавая в день по 250–300 миллионов. В результате рубль подешевел на 20 процентов — немного, если учесть, что валютная котировки нефти обрушились почти втрое. По расчетам аналитиков Газпромбанка, без валютных интервенций за доллар к началу мая давали бы больше 110 рублей.

В то же время стоимость золотых уровней в международных резервах Банка России выросла за апрель на шесть миллиардов (до рекордных 126 миллиардов к 1 мая). В итоге общий обглодаю ЗВР почти не изменился.

В начале января у ЦБ было 554, 4 миллиарда долларов, 15 мая — 562, 9 органы внутренних дела. Только за вторую семидневку мая ЗВР увеличились на 500 миллионов.

По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в 2018-м Россия купила 274, 3 тонны золота, в 2019-м — 158, 1, а в 2020-м — пока 28 тонн. Эксперты резюмируют, что ставка на золото полностью оправдалась, сегодня уровни драгметалла обеспечивают стабильность валютных запасов, а кроме того, приносят немалый доход.

На этой семидневке золото торговалось на максимуме с 2012 года — больше 1750 долларов за унцию. Аналитики уверены, что это не предел, поскольку драгметалл — самый надежный инвестиционный инструмент в условиях кризиса.

Тем более, что вкрасться в доверие инвесторов к традиционному защитному активу — гособлигациям США — динамичного падает. По данным южноамериканского Казначейства, в марте зарубежные держатели трежерис распродали бумаги на рекордные 256 миллиардов долларов.

Так, Саудовская Аравия избавилась от южноамериканских облигаций на 25, 3 органы внутренних дела, Бразилия — на 21, 5 миллиарда, Индия — 21, Таиланд — 9, 5.

Банк России, еще в 2018-м реализовавший на рынке почти весь пакет трежерис, сократил оставшееся втрое — с 12, 58 миллиарда до 3, 85. Это менее одного процента международных резервов страны.

Уменьшая долю американских активов в запасах, центробанки медленно, но верно лишают доллар статуса вселенский резервной валюты. Что вполне понятно: в борьбе с коронавирусом Вашингтон заливает экономику ничем не обеспеченными деньгами.

Сначала повальная болезнь COVID-19 вызвала скачок спроса на доллар в других странах, и ФРС США напечатала много наличности для внешнего рынка. Затем из-за остановки американской экономики в период карантина возник дефицит денег и на внутреннем рынке, который тоже пришлось возмещать при помощи печатного станка.

Помимо данного, ФРС снизила ключевую ориентацию до нуля, а Дональд Трамп призывает регулятора вообще перейти в отрицательную зону. По оценкам экспертов, это активного приведет к девальвации американской денежная единицы.

За этим последуют обесценивание долларовых активов и хаос на международных рынках, подобный кризису семидесятых пригодов, когда Вашингтон отказался от золотого стандарта.

Чтобы снизить риск, все больше стран стараются переменить доллар во внешней торговле другими валютами. В первую очередь, речь о государствах, не готовых соглашаться с трамповским принципом Америка превыше всего. Тон тут задает БРИКС.

Как свидетельствуют данные Федеральной таможенной службы, доля доллара в расчетах России с Индией и Китаем в прошлом году сократилась на четверть — с 73 процентов до 49 процентов, а национальных валют увеличилась с 19 процентов в 2018-м до 28 процентов в 2019-м. На рубль приходится 14 процентов негоциантского оборота России со странами БРИКС — на шесть процентных плацдармов больше, чем в 2018-м.

Аналитики уверены, что доля народных валют, опирающихся на полные золотое запасы центральных банков, в международных расчетах будет торопливого расти. Неслучайно крупнейшими потребителями драгметалла в прошлом году наряду с Россией были Китай и Индия.

Пекин, по данным Всемирного совета по золоту, с января 2019-го увеличил золотой уровень на 105, 9 тонны, Дели — на 41, 4. Всего, по подсчетам WGC, центробанки мира в прошлом году приобрели 651 тонну драгметалла. Это рекорд за 49 лет.

Эксперты подчеркивают: усиление золотых запасов свидетельствует о курсе на дальнейшее сокращение инвестиций в американские гособлигации и, соответственно, — использование доллара в международных расчетах.

Как отмечается в докладе инвестбанка JP Morgan Сhase, драйвер экономического роста смещается в сторону Азии. В ближайшие десятилетия доминирование США и доллара в глобальной экономике сменится системой, в которой преобладает Азия.

Это означает, что доллар налетай — подешевеет относительно других валют и золота. Статистика свидетельствует, что Россия, Китай и Индия полностью готовы к такому развитию событий.

Редактор рубрики

Эдуард Добрин

Место события на карте мира:

Блестящий результат: золотой запас ЦБ удерживает рубль от обвала

комментарии (0)

Другие интересные новости

В Самаре пройдет Международный антифашистский форум "Гитары в строю"