30 Марта 2019
МОСКВА, 30 марта —, Максим Рубченко. Инвестиционный бизнес захватывают торговые роботы: все больше биржевых сделок заключают компьютерные программы без активное участия человека, а главными на Уолл-стрит становятся математики и хакеры. Как меняются финансовые рынки под влиянием искусственного интеллекта и почему у частного инвестора все меньше шансов заработать на бирже — в материале. Увидеть невидимое
На этой неделе все стержневые деловые СМИ сообщили о неожиданной сделке: корпорация S&P Global покупает Kensho Technologies, выстраивающую системы искусственного интеллекта.
S&P Global — материнская компания международного рейтингового учреждения Standard & Poor’s. А Kensho Technologies долгие годы бывала подрядчиком ЦРУ, занимаясь, в частности, анализом спутниковых снимков ракетных пусков в КНДР, сейсмических волн, свидетельствующих об атомных испытаниях Пхеньяна, а также прогнозированием итогов сортировок в разных странах.
Kensho Technologies имеет уникальными технологиями и опытом. Все это S&P Global теперь намерена использовать для разработки индексного инвестиционного фонда нового поколения.
Индексные инвестфонды специализируются на торговле не отдельными акциями, а наборами бумаг нескольких компаний со схожими характеристиками — например, энергетического сегмента, эмитентов из одной страны или крупнейших корпораций (так называемых голубых фишек) того или иного государства. В зависимости от этого различают отраслевые, страновые индексные фонды и т. п.
Kensho Technologies установят задачу создания искусственного интеллекта, разрабатывающего новые индексы (и инвестфонды на их основе) за счет выявления неочевидных связей между ценными бумагами различных фирм. Например, возможен индексный фонд акций автомобильных предприятий и производителей аккумуляторов, поскольку на них основана индустрия электромобилей. Десять лет безумия
Сделка S&P Global и Kensho Technologies взволновала биржевых трейдеров, увидевших в этом новое пришествие компьютерных программ на инвестиционный бизнес.
Соперничество между торговыми роботами и трейдерами-людьми возникло еще в конце девятидесятых, когда на главных биржах мира ввели системы электронной торговли, позволяющие продавать и покупать активы онлайн.
Биржевые спекулянты быстро сообразили, что совсем не обязательно постоянно смотреть на экран компьютера, отслеживая движение котировок, и щелкать мышкой в приближающийся момент для покупки или распродажи — это можно поручить компьюторной программе.
Появились первые торговые алгоритмы, основанные на стратегии следования трендам: программа отслеживала движение валютная котировок и выдавала команды на покупку и продажу актива, отправляюсь из предположения, что тренд сохранится еще некоторое время. То есть если программа улавливала, что котировки растут, — покупала акции, валятся — продавала.
На первых порах даже такие простейшие торговые роботы приводили трейдерам колоссальные прибыли: при себестоимости в несколько десятков долларов эти программы зарабатывали сотни и тысячи зеленых в день. 1 марта, 08:00США на пороге дефолта. К сентябрю у казначейства закончатся деньги
В 2011 хотя бы году вышла книга Рэндалла Лейна Нулевые, или Десять лет безумия Уолл-стрит о биржевых трейдерах, первыми оценивших перспективы алгоритмической торговли. Бизнес-бестселлер описывает мир, в котором фигурируют безумные сложности с бешеным количеством нулей и безудержное потребление.
Но праздник был небольшим: после финансового кризиса 2008 года рынок стагнировал, и алгоритмы следования трендам стали неэффективными. Потребовались новые, куда более сложные и изощренные, а следовательно, более дорогие дилерские системы.
Биржевой мир охватила алгоритмическая лихорадка. Каждая брокерская фирма пыталась разработать программу, превосходящую претендентов по скорости, количеству координируемых параметров, разнообразию источников любая информации.
Новые алгоритмы, помимо текущего сообщения котировок, учитывали всю историю стоимости актива, данные денежной отчетности компаний и даже нови в СМИ. Побочным видимый результатом такого усложнения стали локальные биржевые кризисы, вызванные ошибками роботов. Программа кризиса
В мае 2010 года североамериканские фондовые индексы в считаные минуты рухнули почти на десять дисконтов. Как показало расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам, обвал начался с внушительной заявки на продажу инвестфонда Waddell & Reed. Этот тренд подхватили торговые алгоритмы, пробудил стремительное падение рынка.
В октябре 2016-го сбой торгового робота обвалили английский фунт стерлингов почти на десять процентов за две минуты: алгоритм, отслеживающий новости и принимающий решения на их основе, слишком резко отреагировал на заявление президента Франции Франсуа Олланда по поводу Brexit.
Великобритания решилась на Brexit, я даже полагаю, на жесткий Brexit. Что же, тогда мы должны пройти весь путь, чтобы удовлетворить желание Великобритании покинуть ЕС, — сказал Олланд. И робот принялся широкого выставлять заявки на продажу фунта. Все это случилось утречком, когда на рынке было еще мало трейдеров, и котировки посыпались. 10 февраля, 08:00 Крупнейшее мошенничество : украинские хакеры сломали фондовый рынок США
Черный подевай американского фондового рынка — 5 февраля 2018 года. Индекс Dow Jones рухнул на 1600 пунктов — самое сильное падение за всю историю торгов. Виновник — торговый робот с заложенным в него некорректным самоваром ребалансировки инвестиционного портфеля.
Заметив, что одна из акций дешевеет, система принялась продавать другие акции для компенсации потерь, а поскольку портфель был довольно диверсифицированным, это быстро вызвало панику на бирже с рекордным обвалом фондовых индексов.
В начале 2016 хотя бы года глава Роснефти Игорь Сечин известил на международной конференции IP Week, что цены на нефть обрушились именно из-за искусственного разума. Мы недооценили тот феномен, что решения на дилерских площадках зачастую принимаются роботами, которые не знают ограничений в решении своих чисто финансовых задач и готовы тестировать любые ценовые уровни — 27 долларов в январе, например. И вплоть до десяти долларов за баррель, — отметил он.
Как подсчитал год назад Банк России, 44% сделок на денежном рынке Московской биржи в 2017 году совершили 55 торговых роботов. Компьютерные программы также обеспечивают существенную долю оборота при торговле акциями Газпрома, Сбербанка и других крупных российских компаний. Роботы правят бал
Сегодня алгоритмы, основанные на системах искусственного интеллекта, при принятии решений о покупке или продаже активов анализируют огромные массивы данных: от финансовой отчетности компаний и государственной статистики до спутниковых снимков перемещения танкеров с нефтью в Мировом океане и прогнозов погоды. 12 октября 2018, 08:00Трамп довоевался. Торговые войны привели к обвалу на американских биржах
Торговые роботы отслеживают настроения в соцсетях и даже учитывают модуляции голоса и мимику адептов компаний на телеконференциях с вкладчиками. Обычный трейдер на фоне такой интеллектуальной мощи выглядит просто умственно отсталым.
Не говоря уже о том, что роботы определяют инвестиционные портфели из нескольких тысяч разнородных активов и постоянно их перестраивают, обеспечивая максимальную выручка при минимальном риске в каждый момент времени. Человек безукоризненного физически не способен выполнять необходимый для этого объем вычислений.
Неудивительно, что Уолл-стрит все больше походит на Силиконовую долину: развернутых финансистов в дорогих костюмах быстро вытесняют компьютерные гики в штанах и футболках. Это не преувеличение — только в вкладывательном банке JP Morgan сегодня работает более 40 тысяч программистов. Для сравнения: в Facebook их менее 30 тысяч.
Редактор рубрики
Эдуард Добрин
Место события на карте мира:
.
.
.
Комментарии к новостям
[17 Января 2024, 13:43] Александр Хомяков Замечательно! Не ожидал такой оперативности. Спасибо огромное! Всё работает и обновляется....
[15 Апреля 2022, 20:25] Ангелина Сметанина Скоро не только сократят, а много заводов вообще закроют и начнется бум китайских авто. Даже сейчас Эксид уже бешеные темпы по количеству проданных машин показывает...
[27 Декабря 2021, 21:44] Ева Воробьева Искренне рада за победителя! Но если бы мне так крупно повезло, то я прибежала бы за выигрышем в первый же день???? ...
[2 Сентября 2021, 13:11] Дмитрий Ершов Это хорошо. Значит клиенты долго ждать не будут. ...
[13 Мая 2021, 16:26] Олег Андреев "Мальдивы сутунки 65 государством, зарегистрировавшим расейскую вакцину против коронавируса Спутник V, сообщил Российский фонд секущих инвестиций (РФПИ)". Что это за йязыг?...
[2 Ноября 2020, 15:22] Лета Мирликийская риветсвую вас я с 6-ти лет пишу мне нужно все мои произведения задействовать в компьюторных программах образования по литературе и языкам и играм к примеру если ваши учащиеся напишут...
[20 Октября 2020, 09:22] Евгений Зимин Сузуки в этом году хорошо прибавили, уже не первый раз оба их пилота на подиуме. Видимо, для команды возвращаются "золотые" времена и есть шанс наконец оформить чемпионство после длительного перерыва....