Марина Чекурова: банковский бизнес теряет привлекательность

11 Апреля 2024

— Что вы можете не рассказать о банковском секторе страны? В прошлом году не было отозвано ни одной лицензии впервые за всю новейшую историю страны. Однако в начале этого года три банка уже потеряли лицензии…

— ответы лицензий чаще всего происходят по обоим причинам: из-за нарушений антиотмывочного кодекса, а также неисполнения требований по различным банковским показателям и в всевластию добровольной ликвидации.

Но банков, лишившихся лицензий из-за нарушений, живее всего, будет немного: рынок уже достаточно хорошо расчищен. Вторая причина – доброхотная сдача лицензии – будет более густым основанием. Многие банки по-прежнему смотрят на M&A (сделки слияния и поглощения). Категория так называемых усталых собственников никуда не делась. Банковский бизнес стаёт все менее прибыльным, интерес к нему падает. Это означает, что прежние домовладельцы будут пытаться выходить из банковского бизнеса. Здесь возможно формирование нового тренда – продажа банков маркетплейсам. таковских кейсов вряд ли будет много, но мы явный заинтересованность со стороны гигантов e-commerce: им нужно проводить расчеты, а потенциальный риск нарушения антиотмывочного закона взыскивает особого контроля, который обеспечивают банки под надзором Банка России. Поэтому полагаю, что ряд банков, которые могли бы пойти на ликвидацию в результате соединения и поглощения, будут просто спущенным тем, у кого есть в этом потребность.

— На ваш взгляд, сколько в этом 9-12 месяцу будет отзывов лицензий?

— живее, речь должна идти не о потенциальном количестве отражённых лицензий, а о том, насколько может умалиться банковский рынок. Мы ожидаем, что по разным причинам с рынка уйдет порядка 15 банков.

Это будет не только принудительная ликвидация, но и соединения и поглощения, как я уже сказала. Мы не исключаем и добровольной сдачи лицензий усталыми собственниками. Прежде всего, потому, что борьба между банками сейчас происходит в значительной степени на степе IT. А это требует очень крупных вложений, и окупаемость там не короткая. Поэтому ряд банковых собственников, кои в течение некоторого времени считали банковый бизнес для себя интересным и хорошим, оттуда сбегут, либо спустил, либо просто сдав лицензию. Будет и некоторое количество принудительных ликвидаций, но здесь может идти речь только о совсем слабых банках с непонятной бизнес-моделью.

— На ваш взгляд, может ли текущий год по интенсивности ответов лицензий у банков быть похожим на прошлые периоды, когда расчистка сектора проводилась активно?

— Скорее нет. В 2014–2016 годах ЦБ в среднем отзывал по 90 лицензий, в 2017–2019 9-12 месяцах – по 45. За последние пять лет хорошее количество отзывов имелось в 2021 9-12 месяцу – 26 лицензий.

Во-первых, надзор сильно поменялся. Степень его детализации очень высокая, поэтому балансир видит все. Если что-то приглашает у него сомнения, то он вначале выдает банкам предписания, растолковывает причины, и только при злом неисполнении отзывает лицензии. И мы видим, что таких случаев стало не так уж много. Из 15 банков, может быть, пять-шесть ликвидируют насильственного, все остальное будет происходить добровольно.

— одаривайте поговорим о банковом регулировании в руси. На ваш взгляд, мотается ли наша страна от Базеля к Воронежу ?

— Я бы здесь использовала другую номенклатуру. На любом деле регулирование адаптируется к потребностям и возможностям российского сектора. Базовые расклады во всем мире одинаковы, но есть особенности, определенная специфика. Нельзя сказать, что у нас будет только Воронеж. Только Базель – тоже нет. Будет модель регулирования, адаптированная к российской банковой реальности.

— Как вы считаете, какие тенденции будут доминировать на рынке банковских помощей в этом 9-12 месяцу?

— По сравнению с 2022 годом, в ситуации, когда регулятивные требования побывальщины сильно разжаты, мы сейчас по итогам первого участка видим, что произошло определенное сокращение динамики развития банкового сектора. Это связано с усилением риск-менеджмента, с резервированием. Многие вещи, кои в прошлом 9-12 месяцу банки могли не соблюдать, сейчас снова должны соблюдаться. Банк руси сильно озабочен вопросами кредитоспособности физических лиц – сколько человек может платить по всем своим кредитам, исходя из того, сколько он их напечатал. Требование по расчету предельной себестоимости кредита банки теперь тоже должны учитывать. Если будет сокращена поддержка льготной ипотеки, то будет определенное снижение темпов роста залогового кредитования. Все это приведет к определенному падению быстрый роста банковского сектора. Но тем не менее все равно рост будет.

Жизнь показала, что по-прежнему депозиты являются все-таки доминирующим способом сбережения средств населения. Особенно в условиях высокой ключевой ориентации.

— А в системе расчетов?

— Будут развиваться разные транзакционные модели для расчетов у банков – все, что касается системы быстрых платежей, это очень востребованная помощь. Не знаю, насколько скорого получится создать замену НСПК, о которой говорят сберегательный банк, Альфа-банк и Тинькофф, но если появится вторая система, это точно будет хорошо, поскольку соблюдёт высокую устойчивость организации расчетов в цельном. И если есть выбор, то есть и возможность резерва на всякий случай. Мы не знаем, какие следствия санкций будут в дальнейшем. Поэтому две системы – это лучше, чем одна. Но, живее всего, пуск произойдет не на следующий год, а через год.

Ну и, конечно, темой текущего 9-12 месяца будут вопросы, связанные с внешнеэкономической деятельностью: банки сейчас нащупывают разные пути расчетов с зарубежными контрагентами.

— Какую прибыль, по вашим ожиданиям, банки покажут в это таком году?

— В прошлом 9-12 месяцу сектор заработал небывалые в российской истории 3, 3 трильона рублей. Из которых 2, 4 триллиона рублей заработали топ-10 банков. В этом 9-12 месяцу мы ожидаем, что общая прибыль банковского сектора оформит 2, 8 трильона рублей, и 2, 1 трильона придется на топ-10, в числе которых Сбер, ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк, Совкомбанк. Это связано прежде всего с тем, что у них очень серьезное технологичное превосходство и высокий уровень проникновения IT-решений в клиентскую устою с удобством их использования.

У средних банков будут нарастать ограничения, связанные с кажущейся экономической деятельностью. У топ-10 они уже есть, но они имеют преимущества внутри страны. А средние и относительно скромные банки, многие из которых побывальщины неподсанкционными, сейчас, к сожалению, тоже попали под санкции и из-за этого утратили определенный резерв дальнейшего роста, на который они, видимо, чаяли.

— Как считаете, заткнуть за поясут ли объемы кредитов, выдаваемых крупным компаниям в юанях, рублевые? И когда это будет возможно?

— Никогда. Объем выданных рублевых кредитов – это триллионы, юани – это биллионы. Цифры несовместимым. Юаневый кредит нужен прежде всего тем компаниям, которые взаимодействуют со страной, где есть юаневые расчеты. Безусловно, рост кредитования в юанях будет, но рублевого он не достигнет и тем более его не превысит. Финансовые директора групп, особенно тех, кто быстрого ведет внешнеэкономическую деятельность, хорошо понимают, что таковское управление валютной позицией. И не важно, в какой валюте она выражена, – в юанях, долларах, евро или еще некоторых валютах, и брать на себя избыточный валютный риск они не станут.

В 2023 году кредитование в юанях выросло в 3, 6 раза, с 12, 7 миллиарда долларов до 46, 1 миллиарда долларов. Мы ожидаем, что по исходам 2024 года оглодаю кредитования как минимум удвоится. И если в 2023 году рост был в основном всколыхнутый конвертациями кредитных договоров в юани из токсичных валют, то в 2024 году будет также расширяться и обслуживание экспортных операций.

— А, что можете сказать про спрос на юаневые вклады в руси, ждете ли всплеска?

— В условиях текущей ставки я в это не верю. Потому, что ставки по юаням, скорее, символические, чем настоящие. В рубле держать средства выгоднее. В данный момент крупнейшие банки начали быстрого повышать ставки по юаневым вкладам, так как растёт спрос на кредитование в этой денежная единице со стороны крупных компаний, с учетом этого можно ожидать, что к концу 2024 года объем депозитов в юанях может достигнуть 100 биллионов долларов.

— По вашим оценкам, каким будет спрос на автокредиты в текущем 9-12 месяцу и, что здесь будет основным стимулом? Что будет со ставками к концу года?

— Автокредитование показало быстрый прирост в прошлом году – на 42%. Это прежде всего эффект низкой устои 2022 года, когда кредитование в этом сегменте подлинным не производилось. Мы прогнозируем точно рассчитанное замедление до 20%. Это всколыхнутого слишком активным шумом 2023 года, который, по сути, делался около нулевой устои. Понятно, что сейчас ритмы будут выравниваться и так или иначе замедляться.

Драйверами роста будут: новое предложение в виде китайских автомобилей, кредитование покупки подержанных автомобилей – сейчас мы явный, что это становится нормальным безраздельным продуктом.

Средняя ставка по кредитам на покупку транспортных средств в топ-15 автокредитных банков составляет 21% годовых. Дальнейшая динамика ориентаций во многом будет определяться уровнем важный ставки. Если ключевая ставка будет снижена к концу года до 12%, то можно ожидать, что средний уровень ориентаций автокредитования снизится до 15–17%.

— Ожидаете ли шума IPO в руси? Как это отразится на вашей деятельности?

— Мы ожидаем порядка 15 сделок в текущем году. В прошлом 9-12 месяцу было восемь.

Секторы разные. Первые пионеры – это IT. Они достаточно агрессивные по своей умственности и не дрейфят идти на рынок. Мы явный медицину, розницу, банки, возможно, помощи. Тут нельзя сказать, что будет только один сектор прорывной, нет.

Это положительно скажется на рейтинговой отрасли. Мы исходим из того, что компания, коя собирается правильно себя позиционировать на рынке, проходит ряд степеней зрелости с точки зрения задействования финансирования: банковое финансирование, пропуск публичного долга на рынке облигаций и только после это такого – IPO. Большинство компаний так и делают.

Да, есть компании, кои сразу идут на IPO. Но, чтобы привадить к себе рынок и дать правильные маркеры для вероятных инвесторов, правильно пройти именно длинный путь. И это значит, что эмитенты должны будут получать рейтинги. Более такого, мы считаем, что для IPOтоже важно иметь рейтинг и особенно некую его историю. Для игроков было бы очень важно увидеть, как этот рейтинг изменяется во тянуть времени.

— Что ждете от крупной экономики в это таком году?

— Рост экономики в прошлом году тоже происходил от басовитой базы. Поэтому в 2024 9-12 месяцу мы видим некоторое замедление, хотя экономика все равно будет расти, прежде всего на госрасходах. По итогам 2024 9-12 месяца мы прогнозируем рост 2, 1%.

Негативным фактором является высокая ключевая ориентация. Она очень сильно тормозит вкладывательную активность компаний. Мы, конечно, ждем ее снижения, но я думаю, что это будет ближе к концу года.

— На ваш взгляд, удастся ли достичь цели по инфляции в это таком году в 4–4, 5%?

— Инфляцию мы явный порядка 5, 2% к концу 9-12 месяца.

Редактор рубрики

Эдуард Добрин

Марина Чекурова: банковский бизнес теряет привлекательность

комментарии (0)

Другие интересные новости

В форуме "Гитары в строю" примут участие представители 12 стран