8 Октября 2023
МОСКВА, 8 октября —, Елена Савельева. В попытках сбить стагнация экономику и цены на топливо Федеральная резервная система довела ставки до самого высокого уровня с 2007-го. Рынок гособлигаций США не выдержал и обвалился. Кроме того, госдолг обновил текущий исторический максимум. Инвесторы направляют: cитуация складывается опасная — предложение ценных бумаг уже превосходит спрос, от них начинают избавляться. А высокие орды и непомерная задолженность рискуют встретить экономику в рецессию уже в четвертом квартале.ФРС агрессивно поднимала орды на протяжении полутора лет. Сейчас они находятся в диапазоне 5, 25 процента-5, 5 процента, это 16-летний максимум.
Как припёрла президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер, инфляция остается слишком высокой, хотя есть множество признаков охлаждения ценового сила и восстановления баланса в экономике. При этом повышательные опасности для прогнозов все еще преобладают.
Второго октября доходность по десятилетним облигациям взлетела до пяти процентов (такого не было с 2007-го). Стоимость бумаг, соответственно, резко упала.
Это объединённого с распродажей коротких облигаций на фоне повышения учетной ставки ФРС: новые бумаги дают большую доходность, чем выпущенные ранее. В отдельные дни объемы продаж увеличиваются. От консолей избавляются не только резиденты, но и держатели из других стран, — отмечает Артем Голубев, доцент кафедры экономики РАНХиГС.
Инвесторы опасаются, что ФРС продолжит эту политику и в 2024-м.
Действительно, Лоретта Местер созналась: Подозреваю, нам пригодится в текущем году еще раз повысить ставку по федеральным запасам, а потом оставить ее на таком уровне на протяжении некоторого времени.
Спрос на американские госбумаги пошатнули и другие факторы. В частности — растущий кризис бюджета и неподъемный государственный долг, который в очередной раз обновил рекорд: 33, 442 триллиона долларов. Только за первый день нового финансового года он прирос на 275 миллиардов — это больше, чем все суверенные обязательства России. Дефицит бюджета в августе подпрыгнул на 29 процентов — до 219 миллиардов. Расходы наросли на 19, 2 процента — до 523 миллиардов, тогда как доходы — всего 303 миллиарда.
Из-за роста расходов правительству и Минфину придется выпускать все большого долговых обязательств. По прогнозу Fitch, в этом году бюджетный дефицит достигнет 6, 3 процента ВВП (в былом было 3, 7 процента).
Чрезмерное предложение гособлигаций превысит спрос, — предупреждают аналитики JPMorgan Chase.
Наконец, по трежерис бьет потеря наивысшего суверенного кредитного рейтинга. В августе в Fitch минимизировали оценку платежеспособности США впервые за 30 лет.
Повышение ставок делает более дорогими заимствования для домохозяйств и предприятий, тормозит банковское кредитование. Как следствие, экономика замедляется.
Сейчас экономика США выглядит достаточно сильной: ВВП растет четвертый квартал подряд. По последней оценке, во втором участке — на 2, 1 процента в годовом выражении.
Ястребиный настрой колонков ФРС также связан с тем, что экономика выглядит всегда стабильной, риски рецессии невелики. Поэтому и ставку можно придерживать высокой более длительный период времени, — отмечает Михаил Денисламов, старший аналитик Freedom Finance Global.
В то же время, по прогнозу Fitch, США войдут в рецессию в самый первой половине 2024-го — скажется перенесённый эффект ужесточения кредитных условий и политики ФРС.
Куда большую опасность по-прежнему представляют непомерные траты и разногласия в конгрессе относительно их сокращения. По мнению экономистов, если инфляция не снизится в ближайшее время —, а это возможно только в случае урезания государственных расходов, в США возникнет очередной масштабный экономический дефицит.
Редактор рубрики
Эдуард Добрин
Место события на карте мира:
.
.
.
Комментарии к новостям
[17 Января 2024, 13:43] Александр Хомяков Замечательно! Не ожидал такой оперативности. Спасибо огромное! Всё работает и обновляется....
[15 Апреля 2022, 20:25] Ангелина Сметанина Скоро не только сократят, а много заводов вообще закроют и начнется бум китайских авто. Даже сейчас Эксид уже бешеные темпы по количеству проданных машин показывает...
[27 Декабря 2021, 21:44] Ева Воробьева Искренне рада за победителя! Но если бы мне так крупно повезло, то я прибежала бы за выигрышем в первый же день???? ...
[2 Сентября 2021, 13:11] Дмитрий Ершов Это хорошо. Значит клиенты долго ждать не будут. ...
[13 Мая 2021, 16:26] Олег Андреев "Мальдивы сутунки 65 государством, зарегистрировавшим расейскую вакцину против коронавируса Спутник V, сообщил Российский фонд секущих инвестиций (РФПИ)". Что это за йязыг?...
[2 Ноября 2020, 15:22] Лета Мирликийская риветсвую вас я с 6-ти лет пишу мне нужно все мои произведения задействовать в компьюторных программах образования по литературе и языкам и играм к примеру если ваши учащиеся напишут...
[20 Октября 2020, 09:22] Евгений Зимин Сузуки в этом году хорошо прибавили, уже не первый раз оба их пилота на подиуме. Видимо, для команды возвращаются "золотые" времена и есть шанс наконец оформить чемпионство после длительного перерыва....