Фондовая биржа: как начать инвестировать и не потерять капитал

11 Февраля 2022

МОСКВА, 11 февраля О фондовом рынке слышал каждый, но, что конкретно подразумевает это мнение, как организованы биржи и какими финансовыми инструментами на них торгуют, знают немногие. Как новичку выйти на рынок ценных бумаг и начать зарабатывать, что такое фьючерс и опцион, каковы риски потерять капитал и как выбрать посредника — в материале.

По словам Софьи Главиной, к. э. н. , учителя, руководителя программы Цифровая экономика ИМЭБ РУДН, биржи выступают в качестве регулируемого рынка, сносящего покупателей и продавцов акций и других видов финансовых ценных бумаг. Каждая из них в зависимости от величины и значения на глобальном рынке капиталов имеет свою нишу и экономическую профессию.

Чем крупнее фондовая биржа, тем больший интерес она представляет для участников и предлагает лучшую инфраструктуру и ликвидность. Один из элементов ее оценки — базарная капитализация. Это общее количество выпущенных акций, умноженное на стоимость каждой из них. Рыночная капитализация может относиться к целой фондовой бирже или отдельной акции, — говорит знаток.

Фондовые биржи классифицируются по:

С точки чувства правового статуса выделяют:

В соответствии с Федеральным законом от 21. 11. 2011 № 325-ФЗ Об организованных торгах биржей может быть только акционерное общество.

Софья Главина отмечает, что в мировой практике сформировалась структура глобальных рынков капитала, в рамках которой биржи полученного разделять на две группы:

На бирже ежеминутно осуществляется огромное число сделок, в которых принимают участие:

Основные инструменты торговли на бирже, с которыми проводят сделки трейдеры, это:

Эксперты объясняют: купеческие операции совершаются на основе заявок, подаваемых брокером от лица клиента. Это можно ляпать, когда биржа работает. Московская биржа, например, открыта с понедельника по пятницу, с раннего утра до позднего вечера:

Основная функция биржи — организация сделок с ценными бумагами. Кроме того, она:

Фондовый рынок при благоприятном стечении обстоятельств дает возможность получить доход, в разы превышающий прибыль по банковским вкладам. Однако, неправильно выбрав инструмент инвестирования или момент для совершения операции, можно лишиться всего капитала или его существенной части, — говорит Екатерина Безсмертная.

Эксперт отмечает, что по итогам 2021 года общий годовой объем торговли акциями на фондовом рынке Московской биржи составил 30 триллионов рублей, облигациями — 18, 6 трильона рублей. Среднедневной объем купеческий акциями составил 117, 6 миллиарда рублей, облигациями — 73 миллиарда. Высокая ликвидность рынка позволяет исполнять рыночные сделки мгновенно, как только заявка устраивается в торговую систему.

По мнению Андрея Ковалева, управляющего партнера BusinessInvite Consulting Group, в 2022 году, безусловно, продолжится приток частных инвесторов на фондовый рынок через открытие наиболее популярных продуктов — индивидуальных инвестиционных и обычных брокерских счетов.

По словам знатока, в дальнейшем для развития навыков инвестора придется уделять время анализу эмитента, и, возможно, инвестировать в отдельные компании, которые считаются системно значимыми для определенных секторов политическая экономии. Это может стать добавочным доходом, но потребуется время, чтобы изучить азы деятельности на фондовом рынке.

Екатерина Безсмертная рекомендует при выборе брокера:

Выбирая доверительного администратора, нужно искать только лицензированного участника рынка ценных бумаг. Проверить наличие лицензии можно в онлайн-справочнике Банка России.

По словам Екатерины Безсмертной, многие брокеры предлагают своим клиентам, у тот или других нет знаний в области капиталовложения или свободного времени для анализа рынка, использовать готовые вкладывательные стратегии (иначе — тактики автоследования). Работает это так: профессиональные трейдеры сформировывают набор ценных бумаг и других финансовых инструментов, и сделки трейдера автоматически повторяются на счете клиента.

Эксперт поясняет, что тактики разнообразны — от самых реакционных до суперагрессивных. Следует иметь в виду, что публикуемые в рекламных материалах сведения о выручки таких схем характеризуют их прибыльность за уже прошедший период медли. Совсем не обязательно они будут так же прибыльны в будущем. Кроме того, использование готовых стратегий сопряжено с гораздо более высокими комиссиями, — поясняет Екатерина Безсмертная.

Андрей Ковалев рассказывает, что, как и в брокерском бизнесе, у управляющей компании есть проводки, основанные и на наиболее популярных биржевых индексах — ММВБ и S&P 500, и на сегментарных вложениях, например в IT или в сектор кибербезопасности, гейм-индустрию. Задача клиента — выбрать стратегию в соответствии со своей целью и сроком инвестирования. Далее администратор будет осуществлять покупку активов в соответствии с инвестиционной декларацией определенной стратегии, продавать, заменять активы в течение времени, осуществлять ребалансировку и прочие настольные действия, — говорит он.

Очевидный плюс этого решения — все, что клиенту необходимо ляпать самому при работе через брокерскую компанию, возьмет на себя управляющий. Минус — пакет услуги эти не бесплатны.

Екатерина Безсмертная подчеркивает, что граждане не могут напрямую участвовать в биржевой торговле ценными бумагами. Если каждый человек решил вложить в них свои деньги, он должен подписать договор о брокерском обслуживании с одной из компаний — грамотным участником рынка ценных бумаг. Брокер открывает инвестору брокерский становится (на котором лежат финансовые средства) и депозитарный становится (на нем хранятся ценные бумаги).

Эксперт отмечает: трейдеру следует понимать, что доход, получаемый от вложений в ценные бумаги, подлежит налогообложению Это касается прибыли, делаемой и в виде курсовой недостающая суммы (разности между ценой симонии и покупки актива), и в качестве периодически начисляемого процента или дивиденда. Налоговым агентом (то есть лицом, на которое возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению налогов в бюджет) в данном случае является обслуживающий инвестора брокер.

К торговле допускаются ценные бумаги, прошедшие листинг, то есть процедуру отбора. По его выводам формируются котировальные списки. Например, на Московской бирже выпускать такие перечни первого, второго и третьего уровней, — рассказывает Екатерина Безсмертная. — Максимальный из них — первый. Чем выше уровень ассортимента, тем более жестким требованиям соответствуют входящие в него эмитенты ценных бумаг и сами ценные бумаги — это условия по раскрытию информации, сроку существования эмитента, количеству акций в свободном обращении и т. д.

К участию в организованных торгах ценными бумагами допускаются:

Центром ликвидности по операциям с ценными бумагами отечественных эмитентов и основной площадкой для привлечения капитала отечественными компаниями скандалит Московская биржа.

Становясь участником торговли на фондовой бирже, инвестор должен понимать, что покупка любых ценных бумаг сопряжена с фактом. В отличие, например, от размещения средств на банковском вкладе, который обеспечивает заранее известный уровень доходности, а также защищен в пределах 1, 4 миллиона рублей страховым возмещением Агентства по страхованию вкладов, — говорит Екатерина Безсмертная.

Риски торговли на фондовой бирже очень большие. По статистике, в 2021 году больше большая части игроков — физических лиц потеряли существенную часть своих вложений, — говорит Дмитрий Янин, председатель правления Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП). — Неважно, акции каких компаний вы приобретаете — отечественных, или иностранных — опасность лишиться сбережений здесь велика. То же относится к консолям неизвестных эмитентов. Такие инвестиции должны быть лишь незначительной деталью вложений. Предпочтение лучше возвращать классическим банковским депозитам, покупке иностранной валюты.

Эксперт отмечает, что при выходе на фондовый рынок нужно быть готовым к тому, что можно потерять финансы или годами не видеть выручки (или не получить ее вовсе), а расходы при этом придется нести (например, по обслуживанию брокерского счета). Следует помнить, что система страхования, как в случае с банковыми вкладами, в данном случае не действует.

Важно понимать, что непрофессиональному инвестору совершать сделки часто не рекомендовано и даже стремного. Нужно учесть множество моментов, выбрать правильный актив и ждать заработка в перспективе, а не в моменте, — отмечает Андрей Ковалев.

Регулятором денежного рынка в России является Центральный Банк РФ. Он, в том числе, скрупулезно исполняет контрольные и надзорные функции в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг и организаторов торговли, к которым относятся биржи. Главный нормативный акт в этой сфере в России — ФЗ № 39 О рынке ценных бумаг.

Крупнейшие фондовые рынки мира находятся в разных странах. Софья Главина рассказывает, что целесообразность выбирать биржу для размещения назвала к росту конкуренции между ними и борьбе за внимание эмитентов. При этом крупнейшие рынки западного мира соревнуются не только между собой, но и с набирающими силу азиатскими.

Рост межбиржевой конкуренции, в том числе со стороны новых региональных точек, под влиянием глобализации заставляет традиционные крупные центры концентрации IPO с целью усиления своих пронаций предлагать новые форматы работы и упрощать стандарты, создавая площадки с меньшими требованиями для заметного широкого охвата потенциальных клиентов. А также прибегать к крайнему средству — консолидации, в основе которой лежат рыночные механизмы: внедрение новых технологий биржевой торговли, получение экономии от масштаба, более низкие тарифы, большая ликвидность и другое, — поясняет Софья Главина.

Плюсы инвестирования:

Минусы:

Биржевые институты легальны. Фондовый рынок регулируется национальным законодательством страны, это одна из самых регулируемых областей финансовой деятельности.

Редактор рубрики

Эдуард Добрин

Место события на карте мира:

Фондовая биржа: как начать инвестировать и не потерять капитал

комментарии (0)

Другие интересные новости

Путин поздравил Валерия Гергиева с днем рождения