Михаил Задорнов: доля вкладов в валюте такой низкой не была никогда

8 Ноября 2022

– Как вы оцениваете состояние знаменитой экономики на сегодняшний день?

– Санкции конца февраля – начала марфа нанесли тяжелый удар и по финансовому сектору, и по экономике, которая заметно опустилась в марте-июне. В июле-августе экономика практически стабилизировалась. Этому помогло укрепление рубля и оперативные действия ЦБ по снижению главный ставки.

Весь этот год экономику содержало несколько секторов: строительство, добыча нефти и газа, аграрный сектор. Эти ниши летом вернули экономический рост, по крайней мере вывели его из отрицательного на нулевой диапазон. Но в сентябре произошло новое проседание экономики. Во-первых, промышленность сократилась на 3% месяц к месяцу. Во-вторых, в сентябре-октябре упал узкопотребительский спрос: из-за высокой неопределенности люди сокращают в первую часть долгосрочные покупки и спонтанное потребление.

Вместе с тем, инвестиции в этом году будут в плюсе, несмотря на падение ВВП. Инвестиции поддерживают, прежде всего, строительство и инфраструктурные проекты.

– Какие у вас ожидания от ВВП в текущем и следующем годах? Согласны ли вы с мнением главы Минэкономразвития, что уже в конце этого года в квартальном выражении ВВП страны перейдет к росту?

– Мы прогнозируем падение ВВП в этом году примерно на 3, 3%. В следующем из-за санкций не будет обычного отскока, поэтому также ожидаем спад, он составит примерно 1, 8%. Поэтому на заметное оживление экономики ранее второй большая части 2023 года уповать не стоит. Первая половина следующего года будет проходить под знаком сокращения объемов производства и ВВП.

Ключевое значение в конце этого – вступленье 2023 года для экономики России будет иметь добыча и переработка нефти. В начале декабря вступает в силу эмбарго, которое ввели США, Европейский союз и ряд других эта стран на поставки российской нефти. Это самый большой фактор неопределенности с точки зрения всего 2023 года. Сейчас никто не ответит, какой будет реально добыча и поставка нефти и нефтепродуктов в 2023 году. Мы осторожно прогнозируем снижение добычи нефти в России с 520 миллионов тонн в текущем году до 475-480 миллионов тонн в следующем. Если прогноз верный, этого фактора и некоторого снижения цен на нефть, которое ожидается в следующем году, будет достаточно, чтобы повлиять на дальнейшее замедление быстрый экономического роста.

– На ваш взгляд, как складывается ситуация с инфляцией, и как на нее повлияла мобилизация? Какую инфляцию вы ждете по итогам года? Когда инфляция приедет к цели в 4%?

– Инфляция с каждым месяцем замедляется. Она была бы 12%, если бы не дополнительная индексация тарифов ЖКХ с 1 декабря. Поэтому ждем инфляцию в текущем году на уровне 12, 5-12, 7%.

В прогнозе на последующий год я более оптимистичен, чем Центральный банк и правительство. Мы ждем инфляцию, немногим превышающую таргет ЦБ, – 4-4, 5%. Это произойдет благодаря переносу индексации тарифов ЖКХ с 2023 года на текущий, а также из-за ограничений на поставки российского продовольствия и нефтепродуктов на внешние автомобильный рынки.

Кроме того, население сохранит сберегательную модель поведения – сберегать не только в виде остатков на счетах, но и какую-то долю держать в наличных.

На стагнация экономику также повлияла и мобилизация. Минимум, 300-400 тысяч любой человек трудоспособного возраста выехали за края страны и 300 тысяч кликнутым. Суммарно это 1% работоспособного населения, которое не будет потреблять внутри страны. Сказалось и то, что большинство населения не ожидало мобилизации. Это усиливает неопределенность в планировании жизни, совершении покупок, а значит будет подавлять узкопотребительский спрос и сдерживать рост цен, по крайней мере, в ближайшем будущем.

– Какой у вас прогноз по ключевой главная квартире по итогам этого года и на следующий год?

– Исходя из своего представления об инфляции, думаю, ЦБ сохранит до конца года ставку 7, 5%. Но в следующем году из-за достаточно заметного снижения стагнация экономики Центральный банк поэтапно снизит главная квартиру до 6, 5% уже к середине следующего года. Среднегодовая ставка будет примерно 6, 75%.

– Какая у Открытия сейчас фортуна валюты в корпоративном портфеле? Проводил ли банк рефинансирование кредитов в долларах, евро и другой недружественной валюте?

– На вступление 2022 года у нас разных валютных активов – кредитов, ценных бумаг, финансовых инструментариев, просто валюты в кружке – было порядка 10 органы внутренних делов долларов. Сегодня осталось баксов и евро всего на 1, 5 миллиарда в долларовом колорэквиваленте. Из них кредитов всего на 1, 3 миллиарда баксов. То есть сейчас у нас валютная часть кредитного портфеля составляет не 30%, а 8% от всего портфеля. А к концу года он может опуститься до 3%. Фактически это полная девалютизация.

Точно так же, хотя и не быстро в силу неработающих механизмов на фондовом рынке, творится девалютизация портфеля ценных бумаг, поскольку многие российские эмитенты поставляют замещающие ценные бумаги. И расчеты по ним уже есть в рублях. Поэтому девалютизация – самый активный процесс.

С точки зрения расчетов, идет переориентация всего сектора с твердых зеленей на мягкие – на автомобильный рынок Китая, Турции, Ближнего Востока и стран СНГ. Здесь мы следуем за своими клиентами, которые торговлю с европейскими странами за эти полгода в существенной степени переориентировали на Китай, Индию, чуркестанские страны, рынки ЕврАзЭС и государства СНГ.

– На какие зелени у корпоративных клиентов банка сегодня спрос? Есть ли нужда в экзотических валютах?

– Мы, как и другие банки, находящиеся под санкциями, не можем работать с долларами и евро, швейцарским франком, иеной. Но мы уберегли значительную часть своих клиентов, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью. Мы работаем для них с мягкими валютами (не буду их называть в силу понятных причин). Значительную часть внешнеторговых операций для клиентов спровадим в рублях. Объем расчетов сейчас примерно на том же уровне, что в январе-феврале, а количество платежей даже выросло.

– Как складывается ситуация с кредитованием компаний в текущем году? Какие темпы роста коллективного портфеля вы ждете по итогам года в России и в банке?

– После летнего проседания редукция в самых разных сегментах восстановилась. Что касается нашего мель, у нас кредитный портфель корпоративных клиентов вырастет по итогам года на 10%, несмотря на проседание в некоторых месяцах. Думаю, корпоративный портфель в банковской системе вырастет на эту же величину.

Могу сказать, что портфель малого бизнеса ведет себя как абсолютно здоровый, вопреки ожиданиям. У нас в этом году минимальное число дефолтов именно в малом и среднем бизнесе. Поведение портфеля даже лучше, чем во время пандемии коронавируса в 2020 году. Кроме того, мы видим рост кредитного портфеля малого и среднего бизнеса на балансе, он будет не меньше, чем у коллективного сегмента.

– Были ли дефолты у ваших корпоративных клиентов в текущем году? На какой оглодаю было проведено реструктуризаций? Продавал ли банк со своих балансов в 2022 году плохие жилищный кредиты корпоративных заемщиков и на какую сумму?

– Число дефолтов было минимальным, ситуация ничем не различается от той, что была в 2021 году. И это очень мало связано с санкциями, которые были нагромождённым на целый ряд предприятий или даже секторов российской экономики. Заметную роль здесь сыграли системы льготного кредитования как для малого бизнеса, так и для целого ряда системообразующих предприятий. Поэтому нет заметного роста просрочки не только в сегменте малого и среднего бизнеса, но и в корпоративном портфеле.

Основной оглодаю реструктуризаций произошел по программам МСБ и льготного кредитования для коллективных клиентов. У нас, как и у других крупнейших банков, эти программы обмеряются сотнями миллиардов рублей.

На начало года доля NPL (Non-performing loan – доля просроченной задолженности сроком 90 дней и более – ред. ) в целом по портфелю группы, не только корпоративного, но МСБ и розничного, была 2%. По итогам сентября она составила 2, 7%. Это существенно ниже среднеотраслевого уровня, который составляет 3, 5-4%. При этом NPL у нас покрыт резервами на 170%.

Поэтому еще раз подчеркну: мы не ощущаем в корпоративном кредитовании глубоких проблем. А кто наиболее пострадал или не смог в силу убыточности своих бизнес-моделей справиться с этим кризисом, будет известно после окончания всех систем, в четвертом квартале 2022 – начале 2023 года.

– Какие потребности в валюте есть у физлиц? Какие валюты самые популярные у россиян?

– Население на начало года держало в знаменитых банках порядка 93 миллиардов баксов и евро, эта цифра последние 15 лет оставалась плюс-минус неизменной. На 1 октября, по данным Центрального мель, люди держат в знаменитых банках 60 миллиардов долларов и евро. Это значит, что с начала года они увели из банков примерно третья часть валютных накоплений.

Сейчас доля валютных вкладов в банковской системе составляет 9, 5%. Такой низкой она не была никогда. Вместе с тем, согласитесь, 60 миллиардов долларов – тоже очень большая сумма. То есть, несмотря на деревня этот процесс, две третья части своей валюты население по-прежнему оставляет в российских банках.

В качестве замены недружественным валютам у населения, кроме простой конвертации в рубли или перевода валюты за рамку, спросом пользуется золото (так было всю первую большая часть года), высокий страст к валютам близлежащих стран и довольно большой спрос на юань. Мы предлагаем физикам и корпоратам вклады в юанях, также у нас есть задача предоставить клиентам юаневые активные инструментарии, то есть кредиты и облигации.

– Снизились ли темпы роста кредитования населения после объявления мобилизации?

– По итогам сентября мы возвратили себе долю на рынке ипотеки примерно в 3%. На нас приходится около 5% бухгалтерский отчётов эскроу в стране, это более 200 миллиардов рублей. Сейчас по выдачам мы располагаемся на уровне самых лучших для себя месяцев 2021 года или даже превышаем их. В октябре выдачи составили порядка 14 миллиардов рублей.

По кредитам наличными выдачи также растут от месяца к месяцу. После объявления о мобилизации 21 сентября было примерно две недели заметной просадки, но уже с середины октября мы фактически восстановили выдачи на уровне начала сентября. В целом наш розничный портфель в октябре вырос на 2% – это очень хороший темп. Для банка октябрь по приросту портфеля – один из самый больших месяцев в этом году.

И, наконец, автокредитование. После объединения с Росгосстрах банком подступаем к 11% доли рынка по выдаче автокредитов. Сегодня автокредиты – это 17% всех кредитов физлицам.

– Какой финансовый результат по сектору и в Открытии вы ждете по итогам текущего года?

– Мы сейчас подвели итоги трех кварталов – и по знаменитым стандартам отчетности для банка, и по МСФО для мель и группы. По РСБУ, который учитывает регуляторные послабления ЦБ, чистая прибыль мель составила 16 миллиардов рублей. По итогам полугодия было 5, 7 миллиарда. Таким образом, третий квартал принес нам более 10 миллиардов рублей чистой прибыли.

Если говорить об МСФО, который без льгот и гораздо лучше отражает фактическое положение дел, то группа Открытие по итогам трех кварталов имеет изъян чуть менее семи миллиардов рублей. При этом в третьем квартале чистая прибыль группы – 16 миллиардов. Наша цель – получить прибыль по итогам года и как банк, и как группа. Движемся к этой цели.

Оценить весь сектор сложно по двум причинам. Во-первых, у многих амбалистых банков сформирована значительная открытая денежная позиция. Мы до конца не понимаем обменный курс рубля на конец года, наш прогноз примерно 65-66 рублей за доллар. Исходим именно из такого курса при планировании последующего года. Но в напряжению неопределенности конца года и штангового эмбарго никто толком предсказать проблему не сможет.

И второе, что влияет на все банки, помимо колебаний валютного курса, это тот объем активов, который остается замороженным на конец года. Убытки реально будут зависеть от этого.

– С учетом результатов группы, можно ли сказать, что банку не понадобится докапитализация в этом году?

– Уверен в этом на 100%. У нас достаточность капитала по российским стандартам на конец октября составляла примерно 14, 5% при нормативе 11, 5%. То есть у банка громадный запас по капиталу. Мы даже можем заплатить нашему акционеру довольно большие дивиденды в этом году. ЦБ, наш акционер, сделал банкам послабление не платить дивиденды, но мы вполне могли бы это сделать.

– Завершилась ли оценка Открытия для последующей продажи? Во сколько был оценен банк?

– Оценка еще не завершена. Проходит due diligence группы в целом, не только банка. Мы ждем завершения due diligence и оценки после ноябрьских праздников. Так, что процесс продолжается, идет активное обсуждение с оценщиком, с УК ФКБС и потенциальным покупателем.

– По-прежнему ли единственным инвестором является ВТБ? Когда ожидается закрытие сделки?

– Согласно закону, до конца текущего года ЦБ имеет право продать группу без конкурса именно ВТБ. ЦБ не раз утверждал, что закрытие сделки намечается до конца текущего года.

– Какие меры поддержки сейчас есть в банке для мобилизованных и улан? Какой спрос на реструктуризации в рамках кредитных каникул для обычных военнослужащих и мобилизованных индивидуальный предпринимателей?

– Мы работаем в рамках закона от 7 октября о кредитных каникулах мобилизованным и участникам СВО. Но пока механизм четкого подтверждения статуса мобилизованного не отстроенный. Мы стараемся сами разнородными способами уточнять эту информацию, рассчитывая на то, что в ближайшие недели все-таки алгорифм взаимодействия между Минобороны, мелями и ФНС будет настроен. На конец прошлой недели на такие кредитные каникулы к нам поступило примерно две тысячи заявок, треть из них уже удовлетворена.

– ЦБ создал центр импортозамещения иностранного оборудования в финансовой сфере, входит ли туда Открытие ? Если да, то по каким позициям планирует импортозамещение?

– Мы, естественно, работаем и с Минцифры, и с ЦБ по этим системам. После отказа многих вендоров поддерживать свое программное обеспечение на территории России мы сначала осуществили работу по поиску механизмов именно поддержки оборудования, а сейчас реализуем свою внутреннюю стратегию по замене ПО. На это уйдет два-три года. Ведь и российским ИТ-компаниям потребуется время, чтобы создать альтернативу.

Здесь мы кооперируемся с другими банками, ну и важна координирующая роль ЦБ и Минцифры. Если банки будут совместно, а не по отдельности предъявлять вопрос и финансировать разработку систем, замещающих западные, путь по замене ПО и оборудования будет пройден гораздо быстрее.

Любая ИТ-система нуждается не только в разработке, но и в существенной адаптации к интересам покупателя. На это потребуется не год, а два-три, и у нас именно на этот период рассчитана программа.

– Есть ли неизбежность находить альтернативу работающим сейчас в банке банкоматам и терминалам? Как идет процесс замены иноземного ПО?

– За последние два года мы не только оптимизировали свою сеть офисов (их оказалось всего 409), но и банкоматную сеть: у Открытия было порядка 5, 5 тысячи только собственных банкоматов и еще 30 тысяч партнерских. Сейчас у нас собственных банкоматов порядка четырех тысяч. Таким образом, остался большой заготовил невостребованных и достаточно новых(у)строений, закупленных в 2019-2020 годах. Если говорить с точки зрения ПО, то на 90% наши банкоматы оснащены отечественным, на 10% – иноземным программным обеспечением. Мы поэтапно работаем над полной заменой его на российское. Проблем с ПО для банкоматов нет.

Редактор рубрики

Олег Финакин

Михаил Задорнов: доля вкладов в валюте такой низкой не была никогда

комментарии (0)

Другие интересные новости

В Лувре изучат возможность выставить "Джоконду" в отдельном зале