14 Ноября 2021
МОСКВА, 14 ноября Разогнавшаяся стагнация экономика в России и в покое приводит к испарению накопленных сбережений. Финансовые эксперты рассказали, какие инструменты смогут защитить средства россиян в ближайшее время.По данным Росстата, стагнация экономика в России в октябре ускорилась до 8, 13% в одногодичном выражении с 7, 4% в сентябре. В США одногодичная инфляция в октябре также дерзкого подскочила - до рекорда с 1990 года в 6, 2% с 5, 4% месяцем ранее. Столь резкое ускорение обошлось неожиданностью для рынков, провёл давление на фондовые биржи по обе стороны Атлантики.
Существует ряд аппаратов, вкладываясь в которые игроки могут защитить свои вложения от инфляции. Их условно можно разделить на инструменты, напрямую связанные с ростом инфляции, и инструменты, которые косвенно могут защитить вложения от обесценивания в результате инфляции, - говорит директор департамента управления патентами УК Ингосстрах-Инвестиции Артем Майоров.
На круг интересе нескольких месяцев высокорисковые инструменты, коими являются и акции, и облигации, могут остаться не лучшим выбором. Поскольку инфляция имеет все шансы перещеголять прогнозы, бороться с ней наш ЦБ планирует при взаимопомощи роста ключевой ставки, что в совокупности может привести к дальнейшему снижению стоимости ОФЗ и рублевых облигаций, - разговаривает директор аналитического департамента инвестбанка Синара Кирилл Таченников.
При этом сворачивание стимулирования в США, о котором недавно объявила ФРС, а также торможение крупнейших мировых хозяйственная жизней из-за ограничений пандемии и огромных цен на сырье, тащат в себе риски для базара акций, отметил он.
Конечно, колебания можно сгладить, выяснил наиболее защитные бумаги, но полностью исключить риски потери средств нельзя и в этом подходящий моменте. Таким образом, накоротке депозиты, ставки по которым постепенно пересматриваются в большую сторону, могут оказаться наиболее перспективным вложением, - полагает зубр.
Майоров в свою очередь рекомендует превратить внимание на гособлигации, привязанные к индексу потребительских цен, - так называемые линкеры.
Если не принимать во внимание конкретные интересный моменты ценообразования в различных странах, обобщенный механизм работы линкеров глядится примерно следующим образом: нарицательная цен облигации индексируется на величину стагнация экономики, взятую с определенным провизорным лагом. При этом купон облигации, выраженный в процентный коэффициентах годовых от номинала, в итоге также растет в безусловном выражении, - поясняет он.
Таким образом, при растущей стагнация экономики инвестор получает, во-первых, регулярный рост купона, а во-вторых, переоценку по цене самой облигации, которая также может расти в случае положительной рыночной конъюнктуры.
Облигации с переменным купоном (флоатеры) могут отстаивать от инфляции более опосредованным порядком, отметил эксперт: самый важный банк может реагировать на поднимающуюся инфляцию повышением ключевой ставки, что напрямую отразится на росте купона флоатера и, конечно жего, дохода для инвестора.
Однако балансир может занимать выжидательную позицию и не сразу повышать ставку, - в этом случае купон у флоатера расти не будет.
Похожим на флоатеры образом инвестор может вкладываться в короткие депозиты, а выплачиваемые средства реинвестировать под более высокую ставку, присовокупил Майоров.
Таченников обращает внимание, что если ориентироваться на горизонт капиталовложения более года, то поиск инструментов во многом зависит от риск-профиля инвестора.
Если целью является сохранение имеющихся средств, то выровненный портфель рублевых облигаций с дюрацией (периодом времени до полного возврата вложенных капиталов – ред. ) около 3-5 лет в случае дальнейшей коррекции базара будет оптимальным выбором для косных инвесторов, который позволит обжопить инфляцию в среднесрочной перспективе, - говорит он.
Для тех же, кто хочет приумножить свои накопления, акции компаний, выплачивающих высокие дивиденды, на горизонте 3-5 лет в условиях растущих цен, скорее всего, покажут более высокую выручка. Однако в этом подходящий моменте нужно быть готовым к нейтральным коррекциям, предупреждает эксперт.
Мы вычисляем, что наиболее интересны раздела нефтегаза и металлургии. Справедливая стоимость акций таких компаний меньше подвержена негативному эффекту от роста ставок и выигрывает от роста цен на сырье. Уже сейчас многие эмитенты из этих секторов предлагают доходность более 10%, которая имеет все шансы стать еще выше в следующем, что позволит обойти стагфляционные риски, - отмечает Таченников.
Редактор рубрики
Эдуард Добрин
Место события на карте мира:
.
.
.
Комментарии к новостям
[17 Января 2024, 13:43] Александр Хомяков Замечательно! Не ожидал такой оперативности. Спасибо огромное! Всё работает и обновляется....
[15 Апреля 2022, 20:25] Ангелина Сметанина Скоро не только сократят, а много заводов вообще закроют и начнется бум китайских авто. Даже сейчас Эксид уже бешеные темпы по количеству проданных машин показывает...
[27 Декабря 2021, 21:44] Ева Воробьева Искренне рада за победителя! Но если бы мне так крупно повезло, то я прибежала бы за выигрышем в первый же день???? ...
[2 Сентября 2021, 13:11] Дмитрий Ершов Это хорошо. Значит клиенты долго ждать не будут. ...
[13 Мая 2021, 16:26] Олег Андреев "Мальдивы сутунки 65 государством, зарегистрировавшим расейскую вакцину против коронавируса Спутник V, сообщил Российский фонд секущих инвестиций (РФПИ)". Что это за йязыг?...
[2 Ноября 2020, 15:22] Лета Мирликийская риветсвую вас я с 6-ти лет пишу мне нужно все мои произведения задействовать в компьюторных программах образования по литературе и языкам и играм к примеру если ваши учащиеся напишут...
[20 Октября 2020, 09:22] Евгений Зимин Сузуки в этом году хорошо прибавили, уже не первый раз оба их пилота на подиуме. Видимо, для команды возвращаются "золотые" времена и есть шанс наконец оформить чемпионство после длительного перерыва....