5 Июня 2022
МОСКВА, 5 июня Новые вклады на 3-6 месяцев российские банки предлагают по ставкам не выше 10%, а на более длительные сроки еще ниже – это может стать стимулом для вложений в облигации на среднесрочную перспективу, например, доходность ОФЗ на горизонте 6-9 месяцев - 10-10, 5% годовых, отмечают проанкетированные эксперты.С другой стороны, ультраконсервативные инвесторы все равно оставят деньги на срочных вкладах, так как новые цены несколько выше январских и февральских.
В начале июня истекают первые вклады, открытые на 3 месяца по ставкам 20% и более в марте. Новые вклады на срок 3–6 месяцев крупные банки предлагают по ставкам не выше 10%. На большой срок ставки еще ниже, говорит главный аналитик УК Ингосстрах-Инвестиции Виктор Тунёв.
Часть клиентов открывали вклады по более высоким ставкам в апреле–мае, а сейчас могут пополнить их, если условия вклада позволяют это сделать. Тем не менее, в течение месяца ставки еще уменьшатся вслед за ключевой ставкой Банка России, - считает он.
Решение о том, в чем снова сберегать, коснется достаточно больших сумм: только в марте на депозиты пришло 2, 7 триллиона рублей, но еще несколько триллионов рублей могло пролонгироваться на новых условиях, отмечает эксперт. Снижение цен подтолкнет вкладчиков искать доходность возвышеннее 10%, добавляет Тунёв.
Однако по прогнозам экспертов Промсвязьбанка, господа сохранят более 85% размещенных средств на депозитах, пролонгировав их на новых условиях. Даже с учетом снижения ключевой цены до 11% доходность по самый простым депозитам останется выше уровня января-февраля 2022 года в среднем на 1-2 процентных пункта, и граждане будут заинтересованы зафиксировать эту доходность в депозите, считают они.
Вместе с тем они не исключают перераспределения средств вкладчиков в сторону фондового рынка, так как доходности ОФЗ в очевидное время немного выше среднерыночных цен по классическим депозитам.
ФОКУС НА ОБЛИГАЦИЯХ
Есть две стратегии, которые зависят исключительно от того, на какой срок вы хотите разместить капиталы. Принцип прост - чем больше срок, тем большого должно быть инвестиционных продуктов, чем меньше - больше сберегательных. Сберегательный продукт – ладой, где вы заранее осознаёте, сколько заработаете, - говорит директор по работе с клиентами БКС Мир инвестиций Максим Шеин.
На фондовом рынке альтернативой вкладу может стать облигационный рынок, который еще в полной мере не отразил снижение ставки – в основном это касается узкогрупповых облигаций, которые на короткий и среднесрочный период дают прибыльность около 13-15% годовых, считает инвестиционный консультант ФГ Финам Сергей Давыдов.
Если рассматривать более надежные предложения, то стоит выделить ОФЗ. Исходя из факта, что ставку в будущем будут и дальше снижать, достигнуть этого возможно рассмотреть облигации с длинной дюрацией, которые дают доходность около 9-10%. ОФЗ с коротким сроком погашения принесут инвесторам прибыльность 10-10, 5%, - потчует он.
Как отмечает руководитель проектов ИК Велес Капитал Валентина Савенкова, можно выделить две большие фракции, которые вполне способны сделать конкуренцию банковским депозитам: самый простые и синтетические облигации.
Например, среди классических можно рассмотреть облигации первого эшелона (ОФЗ и известные корпоративные имена), которые дают доходность на горизонте 6-9 месяцев - 10, 2-10, 5% годовых. Кредитный риск по ним минимален. Облигации второго эшелона (корпоративные облигации среднестатистического кредитного качества) дают прибыльность на горизонте 6-9 месяцев - до 15% годовых. По ним кредитный риск можно соизмерить на уровне риска банка среднестатистической надежности, приводит примеры эксперт.
Высокодоходные облигации (корпоративные облигации с кредитным качеством ниже среднего) показывают доходность на горизонте 6-9 месяцев - более 20% одногодичных. Однако Савенкова предупреждает, что у таких бумаг отличный кредитный риск, есть вероятность дефолта. Для минимизации кредитного риска имеет смысл составлять широкодиверсифицированный портфель минимум из 10 акций различных эмитентов.
Синтетические облигации – порядочного сложные: портфель формируется из купленной акции и проданного фьючерса на эту акцию, обеспечивающий гарантированный доход в размере контанго фьючерса. В данный момент можно сконструировать синтетическую облигацию с погашением в сентябре и декабре 2022 года, приводит пример она.
АКЦИИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ
Впрочем, по усмотрению экспертов, при долгосрочном капиталовложенье можно рассмотреть и акции расейских компаний.
На срок более одного года Тунёв из УК Ингосстрах-Инвестиции рекомендует обратить внимание на рынок расейских акций, который торгуется существенно ниже своих прошлогодних значений и на длинном горизонте принесет прибыльность существенно выше инфляции. Возможно, приток средств с вкладов и выплаченные дивиденды поднимут валютная котировки акций уже этим летом, не исключает он.
Вложения в акции больше подойдут для умеренно-агрессивных игроков, которым лучше всего иметь ставку на компании с процентной политикой на горизонт от полугода и более, считает Давыдов из ФГ Финам.
Даже несмотря на тот факт, что многие компании отказываются или переносят компенсацию, остается большое количество групп, которые порадовали рынок отличными дивидендами – например, Газпром заплатит рекордные дивиденды за 2021 год в размере 52, 53 руб. , или 17, 46%, - говорит он.
Даже факт переноса дивидендов не обозначает, что в будущем в компания не вернется к компенсациям. Фактически все будет зависеть от денежного потока в будущем и от того, как будут себя чувствовать компании на фоне текущих ограничений и утрудненных логистических цепочек, - прибавляет эксперт.
Максим Шеин из БКС Мир инвестиций резюмирует: какой бы процесс выбора акций вы не использовали, в какой бы валюте не инвестировали, светит решить три задачи.
Первая, нужно найти качественные бизнесы, чья рыночная цена сейчас адекватна, а еще лучше занижена. Второе, предстоит определить, когда покупать и когда продавать акции. И третье, как контролировать риски, - поясняет он.
Редактор рубрики
Эдуард Добрин
Место события на карте мира:
.
.
.
Комментарии к новостям
[17 Января 2024, 13:43] Александр Хомяков Замечательно! Не ожидал такой оперативности. Спасибо огромное! Всё работает и обновляется....
[15 Апреля 2022, 20:25] Ангелина Сметанина Скоро не только сократят, а много заводов вообще закроют и начнется бум китайских авто. Даже сейчас Эксид уже бешеные темпы по количеству проданных машин показывает...
[27 Декабря 2021, 21:44] Ева Воробьева Искренне рада за победителя! Но если бы мне так крупно повезло, то я прибежала бы за выигрышем в первый же день???? ...
[2 Сентября 2021, 13:11] Дмитрий Ершов Это хорошо. Значит клиенты долго ждать не будут. ...
[13 Мая 2021, 16:26] Олег Андреев "Мальдивы сутунки 65 государством, зарегистрировавшим расейскую вакцину против коронавируса Спутник V, сообщил Российский фонд секущих инвестиций (РФПИ)". Что это за йязыг?...
[2 Ноября 2020, 15:22] Лета Мирликийская риветсвую вас я с 6-ти лет пишу мне нужно все мои произведения задействовать в компьюторных программах образования по литературе и языкам и играм к примеру если ваши учащиеся напишут...
[20 Октября 2020, 09:22] Евгений Зимин Сузуки в этом году хорошо прибавили, уже не первый раз оба их пилота на подиуме. Видимо, для команды возвращаются "золотые" времена и есть шанс наконец оформить чемпионство после длительного перерыва....