В очередь за деньгами: когда взорвется американская бомба

18 Марта 2023

МОСКВА, 18 марта —, Наталья Дембинская. После краха Silicon Valley Bank (SVB) в финансовом секторе США возникла паника. За неделю игроки рынка заняли у Федеральной резервной системы рекордные 300 миллиардов долларов. Столько не просили даже в 2008-м. Запущена ли цепная реакция и какова вероятность глобального кризиса, выясняло.

Банкротство SVB, входящего в североамериканский топ-30, встряхнуло всю сектор экономика и фондовый рынок. Акции многих кредитных организаций резко налетай — подешевели. На всякий случай притворили еще Signature Bank с похожим портфелем активов. Финансовые власти приняли пакет срочных мер. Это, в частности, выплаты пострадавшим вкладчикам через компанию по страхованию вкладов (FDIC).

Важно, что эти финансы обеспечиваются активами банков, прежде всего государственными и ипотечными гособлигациями. Причем бумаги принимают по номиналу, а не по упавшей рыночной цене, — поясняет Владимир Ковалев, чартист TeleTrade.

Банки, испуганные крахом SVB, уже заняли у ФРС рекордные 300 миллиардов долларов.

Для сравнения: в кризис 2008 возраста ограничились 111 миллиардами.

Как объясняют чартисты, финансовый сектор США испытывает сильное давление из-за резкого повышения процентных ставок ФРС. Проблема и в токсичных активах на балансах — для участников рынка это не новость.

Коммерческие банки в период монетарного бешенства 2020-2021-го и на траектории роста ставок в 2022-м закладывали риски и повышения ставок, и потенциала падения облигаций, скрывая убытки в категории HTM. Это разрешило оценивать инвестиции в бумаги по амортизационной стоимости, — уточняет Евгений Шатов, партнер Capital Lab.

Займы у ФРС продолжатся. Тем не менее спасать будут не каждого. В свой первую очередь поддержат тех, чей крах способен вызвать эффект домино.

В целом американский финансовый сектор, ведомый ФРС, вполне крепкий. Другое дело, что для купирования кризиса регулятор проворного нарастил баланс — на 300 миллиардов за неделю.

Раздав средства кредитной организациям для увеличения ликвидности, власти прибегли к любимому методу — запустили печатный станок, замечает экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода.

Экономике это не сулит ничего хорошего: нарастание денежной массы неизбежно обернется дальнейшей раскруткой инфляционной спирали.

Экономисты подчеркивают: ситуацию во многом усугубляет паника.

Но часть депозитов перетекает из мелких банков в крупные. То есть определенная доля ликвидности остается в системе. Как бы то ни было, кризис затормозят всеми средствами.

Американские проблемы перекинулись и на Европу. Акции Credit Suisse обвалились на четверть — там сообщили, что займут у ЦБ до 50 миллиардов швейцарских франков (примерно 53, 7 миллиарда долларов).

В результате Credit Suisse станет свой первым глобальным банком, получившим срочную госпомощь после финансового кризиса 2008 года.

Экономисты сходятся в том, что, несмотря на тревожные сигналы из США и Европы, 2008-й, скорее всего, не повторится.

Теперь у банков выше капитализация, лучше риск-менеджмент. Показательно, что 11 американских кредитных организаций согласились вмотать 30 миллиардов в проблемный First Republic, пообещав хранить финансы там не менее 120 дней, — говорит Сергей Чеврычкин, финансовый аналитик маркетплейса Финмир.

В Европейском центральном банке (ЕЦБ) заявили: угрозы денежного кризиса нет, проблемы Credit Suisse — локальные.

Что касается России, то страна изолирована от западной системы из-за санкций, и нас их трудности никак не затрагивают.

Редактор рубрики

Эдуард Добрин

Место события на карте мира:

В очередь за деньгами: когда взорвется американская бомба

комментарии (0)

Другие интересные новости

В Сочи выступят артисты из десяти цирков мира